Экономические дисциплины - Предпринимательство

Скачать с сервера

Тема 1. Содержание предпринимательской деятельности.

 

  1. Сущность предпринимательства, его роль и место в современном обществе.
  2. Производительная деятельность фирмы.
  3. Логика предпринимательской деятельности.

 

 

1. Сущность предпринимательства, его роль и место в современном обществе

Вся история развития человеческого общества так или иначе связана с бизнесом. Наиболее простое определение бизнеса следует из этимотологии этого термина. Бизнес – это дело. А человек, занимающийся бизнесом или делом - бизнесмен. Синонимом этого понятия является предпринимательство, и, соответственно - предприниматель.

Практически во всем мире предпринимательство является мощным двигателем социального и экономического развития.

История развития бизнеса имеет четко определенные этапы. В развитых странах в настоящее время основу экономической системы составляют мелкие и средние предприятия, владельцы которых вместе с менеджерами и квалифицированными рабочими, составляют средний слой – опору современного государства.

Развитие мелкого и среднего бизнеса  определяется несколькими факторами:

  1. Это - результат технического прогресса, который создал высокопроизводительную технику для индивидуального использования.
  2. Это – результат существования чрезвычайно большого количества потребностей, которые не могут быть полностью удовлетворены только крупным производством с его недостаточной гибкостью.
  3. Постепенное превращение монополистического капитализма в общество со смешанной экономикой.

Современная Россия является государством с достаточно высоким уровнем технологий, поэтому формирование предпринимательской среды  объективно проходит значительно быстрее. Хотя мы до сих пор говорили о мелком и среднем бизнесе, это совсем не означает, что крупные предприятия не относятся к предпринимательской сфере.

Можно дать много определений предпринимательству. На наш взгляд, простое и наиболее полно характеризующее смысл предпринимательской деятельности следующее: предпринимательство – это особый вид целесообразной экономической деятельности, направленной на извлечение прибыли.

Как и любая деятельность, предпринимательская деятельность имеет свои объекты и своих субъектов.

Субъектами предпринимательства выступают: 1) предприниматель; 2) потребитель; 3) государство и 4) наемный работник, хотя предприниматель и наемный работник могут выступать в одном лице.

Объекты предпринимательства – это результат предпринимательской деятельности. Это – товары, услуги и работы.

Целью предпринимательской деятельности являются производство и предложение на рынок таких товаров, услуг и работ, которые возможно реализовать на рынке с прибылью. Предпринимательский доход или прибыль – это превышение доходов над расходами.

Выше мы определили бизнесмена и предпринимателя как синонимы. Но существует один момент, который коренным образом отличает эти два понятия, по крайней мере, теоретически – это инновационная направленность деятельности. Предпринимательство характеризуется обязательным наличием инновационного момента. К нему можно отнести производство нового товара, основание нового предприятия или подразделения предприятия, внедрение новой технологии или нового способа организации производственного процесса и др. Практически  отсутствие инновационного момента невозможно, т.к. конкуренция (даже в зачаточном состоянии) очень быстро приведет к потере доходов, а затем и к убыткам. В связи с этим можно считать бизнес и предпринимательство одним и тем же.

Предпринимательство может существовать только при наличии предпринимательской среды, формирующейся под влиянием общественно-экономической ситуации, которая, в свою очередь, характеризуется степенью экономической свободы (свободы выбора), степенью доступа к возможности формирования предпринимательского капитала, возможностью использования необходимых ресурсов.

Предпринимательская среда создается субъектами предпринимательской деятельности.

Первая категория субъектов – предприниматели. Их деловой интерес – извлечение прибыли – реализуется через производство и реализацию продукции. В процессе производства и реализации они вступают в деловые отношения между собой и другими субъектами предпринимательской деятельности. Основу предпринимательства составляет частная собственность на средства производства. Однако частная собственность в ее чистом виде, как собственность одного лица, широко распространена только в малом бизнесе, а в крупном бизнесе это явление чрезвычайно редкое.

Вторая категория – потребители. Потребители – не пассивные участники сделок с предпринимателями, они являются равноправными участниками деловых отношений. Их деловой интерес – приобретение товаров и услуг – реализуемый путем самостоятельного установления контактов с производителями и продавцами, по принципу максимизации выгоды. Это осуществляется путем приобретения товаров и услуг наилучшим образом удовлетворяющих потребности в пределах имеющихся средств. Фактически можно говорить о специфическом «потребительском бизнесе». Его отличительными особенностями являются то, что, во-первых, он осуществляется всеми гражданами; во-вторых, он отражает заинтересованность всех граждан в конечных результатах производства; в-третьих, он является уравновешивающей силой и стимулятором по отношению к предпринимательству; в-четвертых, сами предприниматели выступают участниками потребительского бизнеса, приобретая товары и услуги у других предпринимателей.

Третья категория – государство в лице различных государственных органов. Они, с одной стороны, формируют  определенные ограничения при формировании предпринимательской среды, а также могут выступать в виде стимуляторов предпринимательской деятельности, а с другой стороны – являются непосредственными участниками предпринимательства.

Четвертая категория – граждане, работающие по найму. Они также не являются пассивной стороной во взаимодействии с другими субъектами предпринимательской деятельности.  Деловой интерес наемных работников – извлечение доходов – реализуется посредством работы в предпринимательской фирме на основе договора. Основой реализации делового интереса наемных рабочих является свобода личности.

Система деловых отношений обладает необходимыми системными свойствами. К ним относятся:

- социально-экономическая независимость всех субъектов предпринимательства;

- согласование интересов всех субъектов предпринимательства.

Независимость позволяет всем субъектам самостоятельно отыскивать предмет и форму сделок, принимать инициативные решения, рисковать собственным состоянием, нести экономическую и юридическую ответственность за результаты деятельности. Однако социально-экономическая независимость не означат неограниченной свободы субъектов предпринимательской деятельности.

Согласие интересов означает взаимную заинтересованность субъектов в конечном результате предпринимательской деятельности, а значит и вытекающие отсюда взаимные обязательства - не нарушать независимость сторон. Отсюда вытекает замечательное качество предпринимательской деятельности – саморегуляция.

 

2. Производительная деятельность фирмы

Предприниматель, выходящий на рынок, должен отчетливо представлять, а лучше даже предвидеть, движение на рынке интересов субъектов предпринимательской деятельности и условий, сопровождающих это движение.

Т. к. представить это однозначно абсолютно невозможно, то действия предпринимателя всегда сопровождаются предпринимательским риском.

Предпринимательский риск – это вероятность убытков или недополучения доходов по сравнению с запланированным вариантом. Риск – это категория вероятностная и его измеряют как вероятность определенного уровня потерь         Предприниматель действует на основе извечной экономической триады:

1)    что производить?

2)    как производить?

3)    для кого производить?

В основе действий предпринимателя лежит предпринимательская идея. Она представляет собой выявленный возможный интерес производителя. Выявление такого интереса всегда основывается на совмещении возможностей предпринимателя и потребностей рынка. Если предпринимательская идея сформирована, то следующий этап – это принятие предпринимательского решения, которое основывается на определенных расчетах при изучении конкретной ситуации. Информация, необходимая для поведения таких расчетов, может быть получена предпринимателем только на рынке при поведении маркетингового исследования. Эта информация должна состоять из объективных данных, позволяющих определить возможные финансовые результаты при реализации предпринимательской идеи. При этом предприниматель для получения объективных данных должен совершить, по крайней мере, пять последовательных действий:

1)  выявление соотношения на рынке между спросом и предложением товара, работ, услуг, производство которых лежит в основе предпринимательской идеи. Причем под рынком здесь должен пониматься какой-либо конкретный рынок. Следует иметь в виду, что принципы определения этого соотношения различны для традиционных и новых товаров. Но самое главное заключается в умении уловить направление изменения цены;

2) определение ожидаемой цены на предлагаемый товар.

В связи с тем, что предпринимательская деятельность связана с риском, то в зависимости от его степени может определяться предельно низкая, усредненная или предельно высокая цена. Причем следует различать цену оптовую и розничную в зависимости от конкретных форм связей с партнерами.

Однако определение возможного уровня цены еще не является основанием для принятия предпринимательского решения;

3) определение собственных расходов, связанных с реализацией предпринимательской идеи. Расходы предпринимателя, связанные с производством товара, называются издержками производства, а по отношению к товарной единице – себестоимостью.

Затраты, образующие издержки производства, включают в себя:

 

S = S м + S о.т. + S с.н. + S а + S пр. , (1.1)

 

S = S м + S о.т. + S с.н. + S а + S пр. накл. + S адм. и упр., (1.2)

 

где S м — материальные  затраты;

S о.т. — затраты на оплату труда;

S с.н. — единый социальный налог;

S а— амортизационные отчисления;

S пр— прочие  затраты;

S пр. накл. — производственные накладные расходы;

S адм. и упр. — затраты административные и управленческие.

Если говорить о себестоимости, то наиболее простой способ ее определения заключается в суммировании следующих элементов:

 

S ед = S с + S з.п. + S с.н. + S н + S к , (1.3)

 

где S ед — себестоимость единицы;

S с — затраты на сырье, материалы, комплектующие за вычетом возвратных отходов;

S з.п. — заработная плата основных рабочих;

S с.н. — единый социальный налог;

S н — накладные расходы;

S к — коммерческие расходы.

 

После определения издержек производства и себестоимости можно приступить к определению главного целевого фактора.

4) определение эффекта от реализации предпринимательской идеи.

Чаще всего эффект выражается в виде прибыли.

Прибыль – это излишек (превышение) доходов над расходами.

Исходными данными для расчета служат валовый доход и издержки:

П вал = Д вал - S . (1.4)

Такая прибыль называется валовой прибылью. Однако не все средства, заработанные предпринимателем в виде прибыли, принадлежат ему. Оценкой собственных заработанных средств является чистая прибыль:

П ч = Д вал - S - Нприб  . (1.5)

Прибыль от реализации единицы продукции:

П ед = Р - S ед. (1.6)

Однако наличие положительной чистой прибыли еще не говорит о достаточной эффективности предпринимательской идеи. Необходимо определить еще норму прибыли, в т.ч. и на единицу продукции:

 

Р1 = ( П ч / S) х 100%,                                                                 (1.7)

 

Р 1 ед =( Р / S ед) х 100%                                                                (1.8)

 

Полученную норму прибыли сравнивают со средней нормой прибыли или по отрасли, или по виду деятельности.

5) принятие решения. В процессе принятия решения необходимо предусмотреть все возможные последствия от реализации предпринимательской идеи.

Структура экономических отношений весьма сложна и разнообразна. Хотя основой в таких отношениях являются взаимодействия двух субъектов: производителя (предпринимателя) и потребителя.

 

3.Логика предпринимательской деятельности

Как мы отмечали выше и предприниматель, и потребитель обладают абсолютной свободой действий в законодательно ограниченном государством пространстве. Но действия эти возможны только в том случае, если они рациональны, т.е. приносят выгоду. Предприниматель при принятии решения должен решить для себя:

  1. Есть ли возможность получения требуемого сырья по приемлемой цене.
  2. Есть ли возможность приобретения требуемых комплектующих по приемлемой цене.
  3. Есть ли возможность получить требуемое оборудование по приемлемой цене.
  4. Есть ли возможность привлечения рабочей силы требуемой квалификации.
  5. Какова возможная реакция государственных органов к   действиям предпринимателя.

 

 

Предприниматель

Потребитель

 

 

 

 

 

 

 

Оборудование

 

 

Сырье

Рабочая сила

 

 

 

 

 

 

 

Полуфабрикаты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Государственные

органы

 

 

 

Рис. 1.1. Схема экономических отношений при организации     предпринимательской деятельности

 

В соответствии с этой схемой предприниматель должен решить главный вопрос - каким конкретным типом предпринимательской деятельности заняться.

Как видно, для предпринимателя существует своя система непростых отношений. В не менее сложной ситуации находится и потребитель, который определяет свою форму участия в этих отношениях в зависимости от целого ряда факторов:

1)    уровня и формы  денежного дохода;

2)    объективно существующей системы приоритетов экономических интересов;

3)    доступности необходимых товаров, работ  и услуг;

4)    экономической политики государства (налоги, соц. обеспечение и т.д.).

Все эти факторы должны приниматься во внимание предпринимателем при принятии им решения. Причем предприниматель должен решить вопрос о том, на какую группу населения он будет ориентироваться.

В целом логику предпринимательской деятельности можно выразить в виде следующей схемы:

 

Предприниматель

 

Зарождение предпринимательской идеи

 

Оценка идеи на реальность воплощения

 

Маркетинговое исследование с целью получения информации

 

Проведение необходимых расчетов

 

Оценка полученной информации

 

Принятие предпринимательского решения

 

 

Успех в реализации предпринимательской идеи связан с личными качествами предпринимателя. Прежде всего, предпринимателю требуется уверенность в себе и в своих способностях, что не должно перерастать в самоуверенность.

Экспертная оценка предпринимательской идеи должна быть реалистичной и взвешенной.

Конкурентная борьба и быстроменяющиеся   потребности предполагают поисковый характер деятельности предпринимателя, причем поиск новых возможностей должен всегда опережать складывающиеся обстоятельства, а это предполагает постоянное изучение и знание всех деталей предпринимательской среды.  Отсюда следует необходимость настроя на достижение результата, что возможно только при использовании гибкой тактики и готовности к риску, но риску взвешенному, а также постоянному проведению анализа. Анализ заключается в изучении и  сопоставлении результатов эффективности партнерских связей.

Очень важную роль в реализации предпринимательской идеи играет умение создать нужную команду, способную эффективно влиять на реализацию предпринимательской идеи.

Личностные характеристики предпринимателя диктуют основу деловых качеств, которые включают в себя:

1)         способность создавать новые структуры путем создания новых подразделений или купли-продажи фирм для вхождения в еще не занятую нишу;

2)         способность правильно оценивать ситуацию;

3)         умение осуществить первоначальные предпринимательские расчеты;

4)         умение принять и проконтролировать осуществление предпринимательского решения;

5)         способность осуществлять руководство процессом реализации предпринимательской идеи.

 

 

Тема 2. Типология предпринимательства

  1. Формы производственной предпринимательской деятельности.
  2. Посредническая предпринимательская деятельность.
  3. Предпринимательство в финансовой сфере.

 

 

1. Формы производственной предпринимательской деятельности

Предпринимательство может осуществляться в двух основных видах или их комбинациях:

1)    путем осуществления непосредственных производственных функций, т.е. посредством производства продукции, работ, услуг;

2)    путем осуществления посреднических функций, т.е. оказание услуг, связанных с продвижением товара.

С общественной точки зрения приоритетное значение имеет первый вид, т.к. обобщенный итог уровня и качества жизни каждого члена общества зависит от состояния дел именно в материальной сфере.

Второй вид предпринимательства хотя и имеет второстепенное значение, однако играет важнейшую роль в общественном воспроизводстве, т.к. ведет:

1)              к увеличению производительности в материальной сфере на основе развития специализации;

2)              к ускорению оборота капитала;

3)              к насыщению товарных рынков до объективно необходимых размеров.

Внутри каждого вида существует возможность и необходимость конкретной специализации предпринимательства.

Такая возможность и необходимость специализации следует из общей схемы предпринимательской деятельности, которая представляет собой противостояние и противодействие предпринимателя и потребителя. В этом взаимодействии активная роль принадлежит предпринимателю, который может действовать одним из двух возможных способов:

  1. Навязывание потребителю интереса предпринимателя.
  2. На основе выявления интереса потребителя.

Первый вариант играет ведущую роль в высокоразвитом обществе.

Второй вариант имеет большое значение в условиях дефицитной экономики при относительно низком уровне развития общества.

Навязываемый потребителю интерес предпринимателя выражается в готовности производить нетрадиционные для потребителя товары. Поэтому можно утверждать, что предпринимательская деятельность, связанная с непосредственным производством товаров может носить преимущественно традиционалистский характер или преимущественно инновационный характер.

Инновация – это обновление основного  и оборотного капитала на основе вложения средств в разработку новой техники и технологии.

Однако еще раз подчеркиваем, что предпринимательская деятельность в любой форме включает в себя инновационный процесс.

Предпринимательская деятельность в сфере непосредственного производства может носить основной или вспомогательный характер. К основным видам,   относятся те виды предпринимательской деятельности, результатом которых является производство товара, готового к потреблению и приносящих доход.

К вспомогательным относятся виды предпринимательской деятельности, цель которых заключается в разработке и передаче, непосредственным производителям товара инноваций.

 

  1. 3. Посредническая предпринимательская деятельность

 

Рынок – это взаимодействие между производителем и потребителем, которое совершается посредством обмена. Процесс обмена может совершаться или напрямую между производителем и потребителем или через посредников.

Посредник – это юридическое или физическое лицо, представляющее интересы производителя или потребителя на рынке.

Посредничество, как явление, возникло в связи с необходимостью повышения эффективности процесса обмена.

Повышение эффективности обмена через посредника определяется следующими факторами:

1)    углубление разделения труда, а, следовательно, развитие специализации;

2)    увеличение скорости оборота капитала.

Если первый фактор непосредственно в количественной форме выразить сложно, хотя очевидным является упрощение организационной структуры предприятия, т.к. исключаются некоторые подразделения, и происходит уменьшение числа работающих, не занятых в основном производстве.

Действие второго фактора более очевидно. Например, в швейном производстве процесс превращения денежного капитала в исходные материальные ресурсы составляет около двух месяцев. Сам процесс производства минимальной отгрузочной партии (1 контейнер) около одних суток, а процесс реализации составляет около 3-х месяцев. Рентабельность этого производства около 50% за этот срок, т.е. около 10 месяцев. Если процесс реализации отдать посреднику (посредникам), то рентабельность составит 25% в месяц.

Если без посредника условно предприятие получает 50 ед. прибыли за 5 месяцев, то  с включением посредника эти 50 ед. прибыли будут получены за 2 месяца, за 3 месяца – еще 75 ед. прибыли. Всего выгода составит50 ед. прибыли, т.к. из 125 совокупных ед., 25 будет отдано посреднику за услуги. В связи с этим необходимо различать основные цены производителя, основные цены посредника и розничные цены.

С точки зрения потребителя, посредники позволяют построить более эффективные каналы распределения. Предпринимательская деятельность в посредничестве осуществляется всегда в какой-либо конкретной форме. Таких конкретных форм известно достаточно много. Рассмотрим основные из них.

Формы осуществления посреднических операций зависит от схемы взаиморасчетов, перехода права собственности на товар и обязательств посредника перед продавцом или покупателем.

Наиболее часто встречающиеся посреднические операции – это агентские операции.

Агент – это лицо, действующее от имени и в пользу производителя или потребителя. А лицо, в интересах и от имени которого действует агент, называется принципалом. В зависимости от того, чьи интересы представляет агент, можно изобразить две схемы:

 

Движение

товара

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Принципал

 

Агент

 

Покупатель

 

 

 

 

 

Продавец

 

Агент

 

Принципал

 

 

 

 

 

Рис. 2.1. Схемы агентских операций

 

В связи с этим различают несколько типов агентов:

1. Агенты производителей;

2. Полномочные агенты по сбыту;

3. Агенты по закупкам.

Агенты производителей представляют интересы двух или нескольких производителей, дополняющих друг друга товаров.

Полномочные агенты по сбыту получают право на сбыт продукции, но не входят в структуру производителя, а действуют на договорных условиях.

Агенты по закупкам получают право на заключение договоров на поставку материальных ресурсов, но не входят в структуру потребителя. Правовой основой взаимоотношений принципала и агента служит агентское соглашение. По этому соглашению агент получает только право на заключение договора на поставку товаров от имени и на условиях принципала.

В качестве таких условий выступают следующие:

1) право собственности на товар не переходит к агенту;

2) в договоре оговаривается минимальная цена продажи или максимальная цена покупки;

3) размер агентского вознаграждения, как правило, определяется в процентах от цены.

Отличительной особенностью агентского соглашения является то, что это договор не на конкретные товары, а на время.

Посреднические функции разового агента выполняют брокеры.

Брокер – это посредник, который не выступает самостоятельной стороной в сделке, а только обеспечивает установление контакта между возможными продавцом и покупателем.

Брокеры, как правило, специализируются на определенных видах товаров, не принимают на себя ни какого риска, действуют за счет и по поручению клиента, получая за это определенное вознаграждение брокеридж. Право собственности на товар брокеру не переходит.

Брокеридж определяется в процентах от стоимости проданного товара.

Особой   разновидностью брокера является торговый маклер.

Торговый маклер – это посредник, который сам не участвует в заключении сделки, а только лишь указывает на возможность ее заключения.

Обычно его функции сводятся к тому, что он лишь сводит партнеров. Предпринимательский доход он получает в виде маклерского вознаграждения.

Брокеры и маклеры также занимаются заключением торговых сделок и на бирже.

Существует еще несколько разновидностей агентов. Например, посылторговец --  это посредник, который занимается реализацией товаров путем рассылки каталогов. Такой посредник должен иметь или складское помещение или демонстрационный зал.

Коммивояжер – это посредник, который не только продает, но и доставляет товары потребителю. К ним обычно относят разъездных представителей фирм, которые предлагают покупателям товары по образцам. Коммивояжер не может быть юридическим лицом.

Следующий вид посреднических операций – это комиссионные операции.

Комиссионные операции – это разновидность посреднических операций, совершаемых одной стороной (комиссионером) по поручению другой стороны (комитентом) от своего имени, но за счет комитента. При комиссионных операциях право собственности на товар комиссионеру не переходит. Комиссионер – это посредник, физическое или юридическое лицо, совершающее за определенное вознаграждение, которое называется бонусом, сделки в пользу и за счет комитента, но от своего имени. Комитент – лицо, как правило, собственник товара, дающий поручение комиссионеру заключить сделку от своего имени за счет комитента. Правовой основой отношений между комиссионером и комитетом является договор комиссии. Он является разновидностью договора поручения. Этот договор заключается между агентом, который в данном случае выступает в виде комиссионера и принципалом (комитентом). Бонус устанавливается обычно в виде процента от суммы сделки.

Договор комиссии может включать в себя обязательства комиссионера обязательно исполнить договор с третьей стороной. Такое обязательство называется делькредере. При наличии делькредере бонус увеличивается.

К комиссионным также относятся операции консигнации. Консигнация – это вид торгово-посреднической операции, когда консигнант (посредник) продает товар со своего склада на основе договора поручения (иногда консигнационного соглашения). Консигнант принимает от консигнатора товары на ответственное хранение (т.е. перехода права собственности на товар нет) с целью их последующей реализации. Однако при этом он берет обязательство не продать товар, а только предложить возможному покупателю. При упущенной выгоде консигнант обычно несет ответственность.

Распространенной формой посреднических операций является дилерство. Дилер – это посредник, который осуществляет перепродажу от своего имени и за свой счет. Правовой основой взаимоотношений между дилером и принципалом является дилерское соглашение, по которому в случае предоплаты право собственности на товар переходит к дилеру. Кроме того, в соответствии с соглашением дилер обязан проводить послепродажное обслуживание товара. Обычно по дилерскому соглашению принципал имеет право реализовывать свою продукцию только через дилера.

Разновидностью дилера является дистрибьютер. Основное отличие заключатся в том, что дистрибьютер реализует товары, как правило, постоянным клиентам.

Еще одна форма посреднических операций – это аукционная форма торговли. При этой форме торговли во взаимодействие вступают три субъекта: аукционатор (собственник товара), аукционист (тот, кто провидит аукцион), аукционер (потенциальный покупатель товара). Аукцион представляет собой публичный торг. А товары, выставляемые на аукцион, имеют стартовую цену и обычно предлагаются на продажу лотами. Стартовая цена – это начальная цена, назначенная аукционатором и аукционистом. Лот – это неделимая партия товара, выставляемая на продажу.

Особый вид посреднической деятельности – это биржевое предпринимательство. Биржа – это особая форма оптовой торговли. В зависимости от уровня специализации биржи разделяются на универсальные и специализированные. Биржи, специализация которых определяется профилем деятельности, разделяются на:

  1. Товарные биржи;
  2. Фондовые биржи;
  3. Валютные биржи;
  4. Биржи труда.

Наибольшее значение с точки зрения предпринимательства имеют товарные биржи. Сделки, осуществляемые на товарных биржах, делятся на:

1)    сделки на наличный товар;

2)    форвардные сделки (сделки с поставкой товаров в будущем);

3)    срочные сделки.

Особое место занимают срочные сделки. Срочные сделки заключаются на основе фьючерсных контрактов. Фьючерсный контракт – это стандартный контракт особого рода, который содержит в себе срок поставки, объем поставки, характеристику качества товара и фиксированную цену. Т.к. фьючерсный контракт стандартизирован, то он сам может перепродаваться. Перепродаваться он может для двух целей:

  1. Для страхования изменения цены – хеджирования. Хеджирование

осуществляется или покупкой или продажей фьючерсного контракта. Тот, кто продает реальный товар, покупает фьючерсный контракт и наоборот. При этом хеджирование обязательно состоит из двух частей: открытие позиции, закрытие позиции. Закрытие позиции – это операция, обратная открытию позиции.

  1. Спекуляция – т.е. извлечение дохода из изменения цен.

Особый вид биржевой сделки – это опцион. Опцион – это приобретение или продажа права на совершение сделки. Опционы совершаются с целью страхования рисков. В течение срока действия опциона его держатель имеет право совершать определенную сделку. В обмен на получение такого права покупатель опциона выплачивает продавцу особое вознаграждение, которое называется премией.

3. Предпринимательство в финансовой сфере

 

Кроме двух основных видов предпринимательской деятельности, следует выделить еще один, который занимает особое место, – это предпринимательство в финансовой сфере. Этот вид предпринимательской деятельности,  с одной стороны, относится к посреднической сфере, а с другой стороны – к производству непосредственных услуг, без которых невозможно осуществление любого другого вида деятельности.

Предпринимательство в финансовой сфере осуществляется путем организации коммерческих банков и инвестиционных компаний или фондов.

К коммерческим банкам относятся специализированные финансовые структуры, которые сосредотачивают у себя временно свободные финансовые ресурсы юридических и физических лиц и размещают их в виде кредитов и займов.

Еще одна функция банков – это посреднические операции при расчетах между предприятиями. Целью деятельности банков является извлечение маржи – разницы между процентом по депозитам и процентом по кредитам.

К инвестиционным компаниям и инвестиционным фондам относят финансовые учреждения, преследующие коммерческие цели за счет сосредоточения своего и чужого капитала с целью их инвестирования.

Инвестиция – это долгосрочное вложение капитала. По законодательству России инвестиционные компании и фонды могут существовать только в виде открытых акционерных обществ. Таким образом, они привлекают капитал, обменивая свои акции на средства юридических и физических лиц. Инвестиционные фонды могут быть как открытые, так и закрытые, т.е. имеющие право выкупать свои собственные акции у акционеров, и не имеющие такого права. Инвестиционные компании или фонды можно разделить на два вида:

1)          предприятия, создаваемые с целью концентрации средств,

имеющихся у потенциальных вкладчиков, с последующим их размещением в действующее производство. Эффект достигается при этом  за счет распыления привлекаемых средств, что существенно снижает риски и усредняет величину дивиденда.

2)          предприятия, создаваемые с целью концентрации капиталов

для реализации каких-либо проектов.

 

Тема 3. Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности

  1. Факторы, определяющие выбор организационно-правовой формы предприятия.
  2. Индивидуальная предпринимательская деятельность.
  3. Товарищества.
  4. Акционерные общества.
  5. Государственные и муниципальные предприятия.
  6. Объединения предприятий.

 

 

 

  1. 1. Факторы, определяющие выбор организационно-правовой формы предприятия

Предпринимательство, как сфера экономической деятельности людей, характерна для рыночных отношений, или она существует, по крайней мере, когда национальная экономика содержит элементы рыночного хозяйства. Можно сказать, что рыночный механизм и предпринимательство неотделимы друг от друга.

Рыночный механизм может существовать только при наличии трех условий:

  1. частной собственности;
  2. конкурентной среды;
  3. возможности свободного заключения договоров.

Одновременно это является и основными условиями осуществления предпринимательской деятельности.

Предпринимательство можно определить, как свободную, основанную на экономической целесообразности, деятельность людей, направленную на извлечение прибыли.

Гарантией свободы хозяйственной деятельности является база, на которой она основана – частная собственность, т.к. только она может дать экономическую независимость людей. В свою очередь, свободу деятельности гарантирует возможность самостоятельно выбирать сферу приложения своих усилий в результате беспрепятственного заключения договоров. Одновременно рационализирует деятельность предпринимателей наличие конкуренции.

Свобода производства, однако, не может быть неограниченной. Это связано с наличием в национальной экономике таких сфер, которые определяют деятельность всего общества в целом (оборона, экология) или отдельных групп населения (дети, старики, инвалиды), которые требуют или концентрации ресурсов, или ограничения свободы хозяйственной деятельности.

Любое государство,  можно сказать, определяет правила поведения предпринимателей при помощи законодательства, а также большого числа подзаконных нормативных актов. Конечно, такое законодательство разрабатывается достаточно долго и, как правило, методом проб и ошибок.

В России предпринимательская деятельность регулируется Гражданским кодексом. В соответствии с этим кодексом любой гражданин России свободен в выборе своих устремлений в области хозяйствования, за исключением тех сфер, которые в данный момент могут оказывать негативное воздействие на национальную экономику в целом, на отношения в области морали, этики, культуры и т.д.

Любая предпринимательская деятельность осуществляется в рамках определенной организационной формы. Выбор формы предприятия зависит от личных пристрастий и вкусов, но все-таки, главным образом, определяется объективными условиями: сферой деятельности, наличием капитала, а также положительными и отрицательными сторонами самих организационных форм предприятий.

Фирма, предприятие, компания – это общие названия, которые используются по отношению к любому или почти любому хозяйствующему субъекту. Эти названия указывают лишь на то, что хозяйствующий субъект обладает правами юридического лица, но сами права при этом остаются неизвестными или нераскрытыми. Другими словами, понятие «фирма» или его синонимы не отражают организационно-правового статуса предприятия, а именно этот статус и должен интересовать предпринимателя при организации своего предприятия.

Что же означает организационно-правовая форма предпринимательской деятельности? Прежде всего, предприниматель должен определить требуемый для его деятельности уровень и объем возможных прав и обязательств. Это зависит от профиля и содержания будущей деятельности, круга потенциальных партнеров и существующего законодательства. Например, одно дело, когда предприниматель планирует осуществить какой-либо разовый проект или несколько разовых проектов и другое дело, если предприниматель готовится к долговременному циклическому осуществлению одного и того же проекта. С другой стороны, предпринимательская идея может осуществиться достаточно изолированно. Например, консалтинговая фирма! Или реализация предпринимательской идеи невозможна без тесной кооперации с другими фирмами.

При осмыслении этих проблем первое, что должен сделать предприниматель – это принять решение о правовом статусе предприятия. Правовая форма определяет уровень ответственности предприятия перед партнером, а также уровень, и объем прав по отношению к государству и партнерам. Правовая форма предприятия в зависимости от организационно-правовой формы закрепляется в различных документах:

  1. Если предприятие получает статус юридического лица, то правовая

форма предприятия закрепляется в уставе и может дополняться договором учредителей.

Основные признаки, присущие юридическому лицу, следующие:

1)    учреждение согласно законодательству;

2)    наличие организационного единства;

3)    обладание необходимым обособленным имуществом;

4)    самостоятельная имущественная ответственность;

5)    право выступать от своего имени в хозяйственном обороте;

6)    возможность от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права;

7)    может быть истцом и ответчиком в суде.

 

  1. Если предпринимательская деятельность осуществляется без

образования юридического лица, то права и обязанности указываются в договоре учредителей.

Устав, договор учредителей необходимы для государственной регистрации предприятия и внесения его в государственный реестр.

В соответствии  с законом государственную регистрацию предпринимательской деятельности осуществляет Федеральная регистрационная служба.

Второй важнейший вопрос, который решает предприниматель - это вопрос о форме образования уставного капитала учреждаемого предприятия. Это также зависит от профиля и содержания предпринимательской деятельности, собственных возможностей, масштабов деятельности, уровня конкуренции. Например, для внедрения в автомобильную промышленность США, требуется стартовый капитал не менее 800 тыс. долларов. При этом предприниматель должен решать вопрос и о форме собственности. Это связано с тем, что частная форма собственности может существовать в различных видах, например индивидуальная, долевая, акционерная.

В зависимости от названных факторов уставный капитал может образовываться в виде денежных средств, в виде имущественных взносов (земля, здания, оборудование, материальные ресурсы), в виде  интеллектуальной собственности.

Третий вопрос, который необходимо решить предпринимателю - выбор наиболее эффективной формы организационного строения предприятия.

Большую часть возникающих предприятий можно отнести к категории мелких. Естественно, что организационное строение таких предприятий наиболее простое.

Свой выбор по всем указанным выше вопросам предприниматель основывает на хозяйственном праве. Хозяйственное право образует фундамент деятельности отдельных предпринимателей и лиц, объединенных в общества.

Хозяйственное право знает лишь вполне определенные формы обществ. Другие формы недопустимы. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации в России могут существовать предприятия только в следующих организационно-правовых формах:

I.  Хозяйственные товарищества и общества, в т.ч.:

1) полное товарищество;

2) товарищество на вере (командитное товарищество);

3) общество с ограниченной ответственностью;

4) общество с дополнительной ответственностью;

5) акционерное общество.

II Производственные кооперативы.

III Государственные и муниципальные унитарные предприятия.

IV Некоммерческие организации:

1) потребительские кооперативы;

2) общественные и религиозные организации;

3) фонды;

4) учреждения;

5) объединения юридических лиц (ассоциации и союзы).

Любое юридическое лицо должно действовать или на основании устава или на основании устава и учредительного договора. Если юридическое лицо создается одним учредителем, то оно действует на основании устава, утвержденного этим учредителем.

В учредительных документах юридического лица должны определяться наименования юридического лица, его местонахождение, порядок управления. В учредительных документах должны быть определены предмет и цели деятельности. В учредительном договоре учредители обязуются создать юридическое лицо, определяют порядок совместной деятельности по его созданию, условия передачи ему своего имущества и участия в его деятельности. В договоре должны быть также определены условия и порядок распределения прибыли и убытков, участия в управлении, условия выхода из состава учредителей.

Наименование юридического лица должно содержать указание на его организационно-правовую форму. Юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, должно иметь свое фирменное наименование.

Юридические лица, кроме финансируемых собственником учреждений, отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом.

 

2. Индивидуальная предпринимательская деятельность

 

В соответствие с Гражданским кодексом Российской Федерации любой гражданин вправе заниматься предпринимательской деятельностью. Индивидуальная предпринимательская деятельность осуществляется без   образования юридического лица, однако, она возможна только с момента государственной  регистрации  в качестве индивидуального предпринимателя. Индивидуальное предпринимательство направлено на получение личного дохода и осуществляется от своего имени и на свой риск. Предпринимательскую деятельность граждан регулируют те же правила, которые определяют и деятельность юридических лиц, являющихся коммерческими организациями.  Предприниматель может при этом заниматься любыми видами деятельности, которые прямо не запрещены законодательством. Предприниматель несет полную и неограниченную ответственность за результаты своей деятельности и по своим обязательствам, за исключением имущества, на которое не может быть обращено взыскание. На территории России индивидуальные предприниматели обладают теми же правами, что и юридические лица.

Логика предпринимательства такова, что индивидуальная предпринимательская деятельность без образования юридического лица является исходной. Это связано с тем, что обязательства предпринимателя при начале деятельность минимальны по сравнению с другими видами предпринимательской деятельности по отношению к другим физическим и юридическим лицам. Для начала деятельности необходим минимальный капитал, наиболее простым является налогообложение и т.д.

Личные доходы предпринимателя облагаются только подоходным налогом. При этом результаты деятельности предпринимателя определяются следующим образом:

ВД = В – И,                                                                              (3.1)

где  ВД – валовый доход;

В – выручка;

И – издержки.

К издержкам в данном случае относят только документально подтвержденные расходы.

ЧД = ВД – НДФЛ ,                                                                               (3.2)

где ЧД – чистый доход;

НДФЛ налог на доходы физических лиц.

Налоговый кодекс позволяет индивидуальным предпринимателям использовать специальные налоговые режимы (упрощенную систему налогообложения и налог на вмененный доход), что позволяет уменьшить налоговое бремя, т.е. сумму налога, приходящегося на один рубль выручки.

 

3. Хозяйственные товарищества и общества

Хозяйственными товариществами и обществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли учредителей, соответственно складочным и уставным капиталом.

Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере.

Хозяйственные общества – в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и общества с дополнительной ответственностью.

Вкладом в имущество хозяйственного товарищества могут быть деньги, недвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, имущественные права или иные права, имеющие денежную оценку. Денежная оценка вклада происходит по соглашению между учредителями.

Хозяйственные товарищества, а также общества с ограниченной и дополнительной ответственностью не имеют права выпускать акции. Участники хозяйственного товарищества или общества имеют право участвовать  в управлении (за рядом исключений, предусмотренных законодательством), получать информацию о деятельности товарищества или общества, принимать участие в распределении прибыли, получать в случае ликвидации части имущества.

Полное товарищество

Полным называется товарищество, участники которого в соответствии

с заключенным договором, занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам своим имуществом.

Законодательством предусматривается, что лицо может быть участником только одного полного товарищества. Фирменное наименование полного товарищества должно содержать имена, а в случае юридических лиц, наименования всех участников и слова: «Полное товарищество», либо имя или наименование одного или нескольких участников с добавлением « и компания», а также слов : «Полное товарищество». Полное товарищество создается и действует на основе учредительного договора. Помимо общих положений,  указанных выше, учредительный договор должен содержать условия о составе и размере складочного капитала товарищества, о размере и порядке изменения долей участников, о порядке внесения вкладов, об ответственности участников за нарушения обязанностей по внесению вклада. Каждый участник полного товарищества имеет количество голосов, предусмотренное учредительным договором.

Ведение дел полного товарищества может осуществляться тремя способами:

  1. Каждый участник полного товарищества самостоятельно действует от имени товарищества.
  2. Дела ведутся совместно. В этом случае совершение любой сделки требует согласия всех участников.
  3. Ведение дел поручается одному или нескольким участникам. В этом случае должна выдаваться доверенность на совершение сделок от имени товарищества.

При создании полного товарищества каждый его участник к моменту создания должен внести половину своего вклада. Прибыль и убытки распределяются между участниками в соответствии с учредительным договором, но наиболее предпочтительным является их распределение пропорционально долям участников в капитале.

При возникновении убытков прибыль полного товарищества не распределяется, пока стоимость чистых активов не превысит величину складочного капитала. Участники полного товарищества солидарно несут субсидиарную ответственность по обязательствам товарищества.

Товарищество на вере

Товариществом на вере называется товарищество, в котором наряду с полными товариществами имеются один или несколько участников-вкладчиков.

Полные товарищи осуществляют от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечают  по обязательствам товарищества своим имуществом. Вкладчики несут риск убытков в пределах внесенных ими вкладов и участия в предпринимательской деятельности не принимают. Разрешается быть полным товарищем только в одном товариществе. Наименование товарищества не вере должно включать имена (наименования) всех полных товарищей и слова «товарищество на вере» или «коммандитное товарищество», либо имя (наименование) не менее, чем одного полного товарища с добавлением слов «и компания», а также слов «товарищество на вере» или «коммандитное товарищество». Если в наименование товарищества на вере включено имя вкладчика, то он становится полным товарищем.

Товарищество на вере создается и действует на основании учредительного договора. В учредительном договоре должны содержаться сведения, аналогичные полному товариществу, которые распространяются только на полных товарищей и дополнительно должны содержаться сведения о совокупном размере вкладов, внесенных вкладчиками. Управление деятельностью товарищества на вере осуществляют полные товарищи в таком же порядке, как и в полном товариществе. Вкладчики не имеют права участвовать в управлении и ведении дел и могут выступать от имени товарищества только по доверенности.

Вкладчик имеет право:

  1. Получать часть прибыли в соответствии с учредительным договором;
  2. Знакомиться с годовыми отчетами  товарищества;
  3. По окончании финансового года выйти из товарищества и получить свой вклад;
  4. Передать свою долю или ее часть  другому лицу.

 

Общество с ограниченной ответственностью

 

Обществом с ограниченной ответственностью является учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли, а участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков только в пределах внесенных вкладов.

Наименование общества с ограниченной ответственностью должно содержать наименование общества и слова «с ограниченной ответственностью».

Число участников общества с ограниченной ответственностью не должно быть больше пятидесяти, в противном случае общество преобразуется в акционерное или ликвидируется. Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются устав и учредительный договор, а если общество учреждено одним лицом, то - только устав. Учредительные документы должны содержать, помимо общих сведений, указанных выше, сведения о размере уставного капитала, о размере долей участников, о размере, составе, сроках и порядке внесения ими вкладов, об ответственности за нарушение обязанностей по внесению вкладов, о составе и комплектации органов управления и порядке принятия ими решений. Должен определяться перечень вопросов, решение по которым принимается единогласно или квалифицированным большинством.

На момент учреждения общества уставный капитал должен быть оплачен не менее, чем на половину. Вторая половина должна быть оплачена в течение года с момента регистрации. Если по окончании финансового года, за исключением первого, стоимость чистых активов оказывается меньше уставного капитала, то общество должно уменьшить его. Если величина уставного капитала становится меньше установленного законом, то общество ликвидируется.

Уменьшение уставного капитала возможно только поле уведомления всех кредиторов.

Высшим органом управления является общее собрание его участников. Кроме этого, в обществе должен быть исполнительный орган. Он может быть коллегиальным (или единоличным).

Исполнительный орган осуществляет общее руководство и подотчетен общему собранию.

К исключительной компетенции общего собрания относятся следующие вопросы:

1. Изменение устава и изменение уставного капитала.

2. Образование исполнительных органов и досрочное прекращение их деятельности.

3. Утверждение годовых отчетов и бухгалтерских балансов, распределение прибылей и убытков.

4. Реорганизация и ликвидация общества.

5. Избрание ревизионной комиссии.

 

Общество с дополнительной ответственностью

Обществом с дополнительной ответственностью является общество, которое учреждено одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли, а участники солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в размере, кратном стоимости их вкладов.

К обществу с дополнительной ответственностью применяются все правила, регулирующие  общества с ограниченной ответственностью.

 

Акционерное общество

Акционерным является общество, уставный капитал которого равен сумме номинальных стоимостей, выпущенных акций, а его участники не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут риск убытков только в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционерные общества подразделяются на открытые и закрытые.

Акционерное общество является открытым, если его участники могут без согласия других акционеров продавать, дарить или другим способом отчуждать принадлежащие им акции. Открытые акционерные общества могут объявлять открытую подписку и продавать акции на открытом рынке. Для облегчения доступа акционерам к информации, характеризующей хозяйственную и финансовую деятельность общества, оно должно ежегодно публиковать в открытой печати годовой отчет, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

В акционерном обществе  закрытого типа акции распределяются только среди его учредителей или заранее определенного круга лиц. Акции такого общества не могут продаваться  на открытом рынке.

Основным документом, регламентирующем деятельность акционерного общества, является его устав, который утверждается его учредителями. Устав акционерного общества, помимо общих сведений, указанных выше, должен содержать условия о категориях, выпускаемых акций, их номинальной стоимости и количестве; о размерах уставного капитала; правах акционеров; о составе и компетенции органов управления и порядке принятия ими решений.

Хозяйственное общество является дочерним, если другое хозяйственное общество или товарищество в силу преобладания в его уставном капитале, или в соответствии с договором, заключенным между ними, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом. Дочернее общество, в свою очередь, несет ответственность, а точнее, солидарно отвечает вместе с дочерним обществом по сделкам, если они были заключены по указанию основного общества.

Хозяйственное общество является зависимым, если другое общество или  товарищество имеет более двадцати процентов голосующих акций акционерного общества или двадцати процентов уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

 

4.  Производственные кооперативы

Производственные кооперативы – это добровольное объединение граждан для совместного ведения хозяйственной деятельности, которая основана на их личном трудовом и ином участии. Производственный кооператив создается на основе объединения его членами имущественных паевых взносов. Допускается участие в производственных кооперативах юридических лиц. Члены производственного кооператива несут денежную и имущественную ответственность по его обязательствам.

Фирменное наименование кооператива должно содержать его наименование и слова «производственный кооператив» или «артель».

Основным документом, регламентирующим деятельность производственного кооператива, является устав. Он должен содержать, помимо общих сведений, которые указаны выше, также условия о размере паевых взносов, порядке их внесения и ответственности за нарушение обязательств по внесению паевых взносов; о характере и порядке трудового участия в деятельности кооператива; о порядке распределения прибыли и убытков; о размере и условиях ответственности членов кооператива по его долгам; о составе и компетенции органов управления и о порядке принятия ими решений. Кооператив может быть образован, если число его членов будет не менее пяти. В производственный кооператив могут входить ассоциированные члены. Они передают производственному кооперативу имущество для ведения хозяйственной деятельности, участвуют в распределении доходов, но не имеют права участвовать в хозяйственной деятельности  и управлении, а также несут только риск потери имущества переданного производственному кооперативу.

 

5. Государственные и муниципальные  унитарные предприятия

Унитарным считается предприятие, не наделенное правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество. Основным документом, регламентирующим деятельность унитарного предприятия, является устав, в котором, кроме общих сведений, указанных выше, должны содержаться сведения о предмете и целях деятельности предприятия, о размере уставного фонда предприятия, порядке и источниках его формирования.

Унитарными могут быть только государственные и муниципальные предприятия. Фирменное наименование унитарного предприятия должно содержать указание на собственника имущества.

Органом управления унитарного предприятия является его руководитель, который назначается собственником имущества либо уполномоченным собственником органом и подотчетен им. Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем закрепленным за ним имуществом.

Имущество унитарного предприятия может быть закреплено за ним или на правах хозяйственного ведения, или на праве оперативного управления. Унитарное предприятие на основе права оперативного управления имуществом может быть образовано на основании решения Правительства Российской Федерации на базе имущества, являющегося федеральной собственностью. Такое предприятие является федеральным казенным предприятием.

Основные различия предприятий, образованных на праве хозяйственного ведения и на праве оперативного управления, заключается в следующем.

В первом случае, собственник имущества определяет цели и предмет деятельности предприятия, назначает руководителя предприятия, осуществляет контроль за использованием имущества  предприятия по назначению и его сохранностью. Собственник имеет право на получение части прибыли от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении предприятия. Предприятие не вправе продавать, передавать в аренду, отдавать в долг, вносить в качестве вклада в уставный капитал других предприятий это имущество без согласия собственника. Остальным же имуществом предприятие может распоряжаться самостоятельно.

Во втором случае, казенное предприятие имеет право распоряжаться закрепленным за ним имуществом только с согласия собственника. Доходы, которые казенное предприятие получило в результате хозяйственной деятельности, распределяется в порядке, определенном собственником имущества.

 

Тема 4. Рынок и конкуренция  в системе предпринимательства

  1. Рынок как многосекторное образование.
  2. Типы конкурентного поведения.
  3. Антимонопольное регулирование.

 

  1. 1. Рынок как многосекторное образование

Ключевым элементом рыночной экономики выступает рынок. Рынок – это сложное и многостороннее явление. Мы не будем здесь проводить подробный анализ рынка, а также давать ему определение, т.к. это является предметом экономической теории, но с точки зрения предпринимательства, мы дадим характеристику некоторых признаков рынка.

Во-первых, современный рынок является рынком покупателя. Это означает такое состояние рынка, при котором имеет место превышение предложения товаров над спросом. Такое состояние рынка определяет приоритетное положение покупателей, можно сказать даже своего рода диктат покупателя.

Диаметральной противоположностью является рынок продавца, которому присуще превышение спроса товаров над предложением товаров.

Для системы предпринимательства характерен как раз рынок покупателя, т.к. каждый предприниматель стремится к увеличению своих доходов, но добиться этого можно лишь произведя и продав продукцию, удовлетворяющую запросам покупателя.

Во-вторых, признаком рынка является его конкурентный характер. Конкуренция в переводе с латыни означает столкновение в результате каких-либо действий. Т.к. в рыночной экономике каждый предприниматель, в определенном смысле, независим, то столкновение с другими суверенными субъектами рынка становится неизбежным.

Исходя из первого признака современного рынка, можно сделать вывод, что конкуренция неизбежна между предпринимателями, т.к. они могут реализовать свой экономический суверенитет, лишь вступая во взаимное соперничество за обладание покупателем. Следует иметь в виду, что между покупателями также существует соперничество. Но при рынке покупателя это соперничество не является определяющим. Конкуренция охватывает также отношения между предпринимателями и потребителями. Как правило, столкновение между ними заканчивается в пользу потребителей на рынке покупателя, но, однако, существует и практика навязывания потребностей. Это заключается в формировании производителями стандартов потребления, определенных рыночных критериев, которые влияют на осуществление покупок. Однако все это должно базироваться на знании и прогнозировании потребительских ожиданий.

В-третьих, признаком современного рынка является увеличение удельного веса отраслей, в которых монополизация невозможна, взамен этого осуществляется интеграция. Это характерно в настоящее время для розничной торговли, для сферы обслуживания, для производства предметов широкого потребления.

Современный рынок представляет собой многосекторное образование. Секторы рынка – это его части, различающиеся между собой в соответствии с особенностями предмета деловых отношений. Такими секторами выступают рынки средств производства, предметов потребления, рабочей силы, услуг, информации, продуктов интеллектуального труда инвестиций, ценных бумаг. Все эти рынки связаны между собой, взаимопроникают друг в друга, но в то же время отношения, складывающиеся в каждом секторе рынка, имеют только ему присущие особенности.

Наряду с секторами рынка, необходимо выделить его сегменты. Сегмент рынка – это часть рынка, образованная по критерию потребительских ожиданий. Различные группы потребителей могут одновременно входить в различные сегменты рынка. Основная цель сегментации рынка – это определение ниши, в которой данный предприниматель может эффективно работать, или стратегической зоны хозяйствования. Под стратегической зоной хозяйствования следует понимать отдельный сегмент окружения, куда фирма имеет или хочет получить выход. Стратегическую зону хозяйствования следует описывать следующими параметрами:

- перспектива роста;

- перспектива рентабельности;

- ожидаемый уровень нестабильности;

- главные факторы успешной конкуренции в будущем.

Чтобы принять рациональное решение по поводу распределения ресурсов для обеспечения конкурентоспособности, поддержания стратегии развития, менеджеры должны перебрать в процессе сегментации рынка большое число комбинаций факторов, при этом необходимо отобрать достаточно узкий круг стратегических зон хозяйствования.

В крупных фирмах можно обнаружить по 30-50 стратегических зон хозяйствования. Такое же число стратегических зон хозяйствования может оказаться в небольших фирмах, если они диверсифицированы.

 

  1. 2. Типы конкурентного поведения

Конкуренция обуславливается правом каждого из субъектов деловых отношений на реализацию своего экономического потенциала. Это неизбежно приводит к столкновению между ними, к достижению своих целей за счет ущемления интересов других. Различают три типа конкурентного поведения:  креативный, приспособленческий, обеспечивающий.

При креативном поведении предприниматель осуществляет мероприятия, направленные на создание каких-либо новых компонентов рыночных отношений, которые обеспечивали бы превосходство над конкурентами. Например, новая продукция, новая технология, организация производства, новые методы сбыта и т.д. Главным признаком креативной конкуренции является стремление к изменению существующей структуры спроса и предложения.

Приспособленческое поведение состоит в учете инновационных изменений в производстве у конкурентов и мероприятиях, упреждающих действия конкурентов. Приспособленческое поведение применяется тогда, когда предприниматель не совсем уверен в своих инновационных возможностях, поэтому предприниматель стремится к копированию в возможно более сжатые сроки достижения конкурентов.

Обеспечивающее поведение основано на стремлении предпринимателя к сохранению на длительную перспективу своего положения на рынке за счет повышения качества товара, улучшения ассортимента, предоставления дополнительных услуг. Обеспечивающее поведение применяется в тех случаях, когда предприниматель не имеет возможности существенно изменить производственную и коммерческую программы и обладает слабым инновационным потенциалом.

Отмеченные выше типы конкурентного поведения тесно зависят от методов конкуренции.

Существует два основных метода: ценовая и неценовая конкуренция.

Ценовая конкуренция – это борьба предпринимателей за увеличение своих прибылей за счет снижения издержек производства, а значит – снижения цен.

Неценовая конкуренция включает изменение качества продукта, создание нового продукта, совершенствование услуг сопутствующих товаров.

В современных условиях преобладают неценовые методы конкуренции.

Конкурентная стратегия – это конкуренция и система действий фирмы, направленная на достижение конечных целей.

Изначально любая фирма имеет конечную цель, выражающуюся в монополизации рынка товара для максимизации получаемой прибыли. В связи с этим каждая фирма в современных условиях имеет две стратегические установки: 1) установку на монополизацию рынка товара и 2) установку на интеграцию своей деятельности в единый процесс функционирования рынка.

Согласно первой установке действия фирмы направлены на уменьшение числа конкурентов и максимизацию прибыли в коротком периоде.

Установка на интеграцию направлена на стабилизацию своего положения, уменьшение степени риска, а значит увеличение прибыли в долгосрочном периоде.

Выбор стратегии или сочетания  стратегий осуществляется предпринимателями в зависимости от ролевой и содержательной функций в процессе конкурентного взаимодействия.

В соответствии с ролевой функцией A. Котлер выделяет следующие типы конкурентов:

1) лидеры (40 % доли на рынке);

2) претенденты на лидерство (30 %);

3) ведомые (20 %);

4) новички (10 %).

Четвертая группа озабочена поиском ниши на рынке, причем эта ниша должна быть достаточно прибыльна, иметь потенциал роста и не привлекать внимание крупных конкурентов.

Третья группа не вступает в конкурентную борьбу с первыми и вторыми и в своей стратегии следует за лидерами.

Вторая группа обнаруживает значительный атакующий потенциал.

Первая вынуждена, с одной стороны, отражать атаки других лидеров и претендентов на лидерство, а, с другой стороны, атаковать своих конкурентов.

В соответствии с содержательной функцией фирмы можно выделить следующие типы конкурентов:

1) крупные высокоустойчивые компании, осуществляющие массовое производство;

2) специализированные компании, приспособленные к определенному рынку;

3) мелкие и средние фирмы, осуществляющие экспериментальное производство и опережающие соперников в нововведениях;

4) мелкие универсальные фирмы, использующие эффект гибкости и высокой маневренности.

Наличие столь разнородных конкурентов делает конкурентную борьбу неисчерпаемой, однако полезно знать, каким образом фирма осуществляет свою политику, чтобы подчинит рынок себе.

Выше мы говорили о стратегических зонах хозяйствования, которые представляют интерес для фирмы в целях увеличения прибыли и упрочения своего положения на рынке. Наиболее простым способом определения своей позиции на рынке и распределения денежных средств между стратегическими зонами хозяйствования является матрица Бостонской консультативной группы или просто Бостонская матрица.

Рост объема спроса задает размер матрицы по вертикали, доля рынка по сравнению с долей ведущего конкурента задает размер матрицы по горизонтали. Набор решений в соответствии с этой диаграммой следующий: «Звезды» необходимо оберегать и укреплять, от «собак» необходимо избавляться. Для «дойных коров» необходим жесткий контроль капиталовложений. «Дикие кошки» подлежат специальному изучению, чтобы установить, не смогут ли они при определенных капиталовложениях превратиться в «звезды».

Линия от «диких кошек» к «звездам», затем к «дойным коровам» и «собакам» показывает, что «дикие кошки» могут стать «звездами», а «звезды» в дальнейшем с приходом неизбежной зрелости превратятся в «собак».

Стрелки от «дойных коров» к «звездам» и «диким кошкам» показывает перераспределение средств от «дойных коров».

 

 

 

Рост объема спроса

 

 

(«Звезды»)

 

 

(«Дикие кошки»)

 

 


(Дойные коровы»)

 

 

(«Собаки»)

 

Высокая (В)

Низкая (Н)

Доля рынка по сравнению

с ведущим конкурентом

 

 

 

В

 

 

 

 

Н

 

 

 

 

 

Рис. 3.1. Матрица Бостонской консультативной группы

 

Эта матрица может дать хорошие результаты, если перспективы фирмы можно характеризовать только ростом объема деятельности, а относительные позиции фирмы определяются ее долей на рынке.

Если перспектива и условия конкуренции сложнее, то Бостонская матрица должна быть дополнена более сложными инструментами оценки.

Главного недостатка Бостонской матрицы (упрощенный способ ее горизонтального и вертикального построения) можно избежать, если вместо показателя роста объема спроса использовать параметр привлекательности стратегической зоны хозяйствования, а вместо относительной доли рынка – будущий конкурентный статус. Такая матрица, называется матрицей МакКинзи по имени фирмы, осуществившей ее разработку.

В отличие от Бостонской матрицы, матрица МакКинзи применяется при самых различных условиях конкуренции, но пользоваться ею можно только после ряда трудоемких операций по осуществлению привлекательности  СЗХ. В связи с этим Бостонская матрица сохраняет свое значение как упрощенный метод.

Преимуществом матрицы Мак Кинзи является также и то, что она может быть представлена матрицей 2 х 2, а также 3 х 3 и даже 4 х 4.

Привлекательность стратегической зоны хозяйствования определяется на основе классификации и выбора наиболее значимых параметров зон, и их ранжирование.

Например, привлекательность СЗХ = d1 х1 + d2 х2 + d3 х3 +   d4 х4 + …+      dnхn . Сумма di = 1, а х1, х2, х3, х4 … хn __ параметры СЗХ.

 

 

 

 

Привлекательность СЗХ

 

Оптимизировать

(«Звезды»)

 

Усилить или

удержать

(«Дикие кошки»)

 

 

Извлекать полную

выгоду

(Дойные коровы»)

 

Уйти

(«собаки»)

 

Сильная

Слабая

Позиция фирмы в конкуренции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.2. Матрица МакКинзи

 

Позиция фирмы в конкуренции определяется как результат взаимодействия трех факторов:

1)                            относительного уровня стратегических капиталовложений в ту или иную зону хозяйствования;

2)                             конкурентной стратегией (которая позволяет разграничить позиции фирмы и соперников);

3)                             мобилизационных возможностей фирмы.

 

  1. 3. Антимонопольное регулирование

Современная конкуренция является регулируемой, причем регулирование ее экономическим центром выступает одним из необходимых компонентов социально-экономического согласования интересов участников деловых отношений.

Регулирование конкуренции центром подчинено главной задаче – недопущению монополизации рынка фирмами. Оно включает методы административного и нормативно-ориентирующего регулирования.

Административное регулирование основывается на противодействии недобросовестной конкуренции, монополистической преактике и монополизации экономики путем издания законодательных актов и контроля за их соблюдением со стороны государства. Первый акт такого рода был принят в 1889 году в Канаде, однако более известен закон Шермана, принятый в 1890 году Конгрессом США. Это закон, направленный на защиту промышленности и торговли от незаконных слияний и монополий. Антимонопольное регулирование США, естественно, не ограничивается законом Шермана. Антимонопольное законодательство сейчас принято во всех странах с рыночной экономикой. Сегодня можно говорить о двух типах антимонопольного законодательства: американском и западно-европейском.

Американский тип противодействует  любой форме монополистического сговора или союза. Западно-европейский тип более либеральный. В нем объектом противодействия выступают не всякие монополии, а лишь те, которые существенно ограничивают возможность соперничества в определенном секторе рынка.

Выделяют антитрестовскую и антикартельную направленность законодательства.

Антитрестовские законы противодействуют объединениям, в рамках которых происходит полная утрата самостоятельности входящих в объединение фирм.

Антикартельные законы противодействуют различным сговорам фирм.

Запрещая союзы и сговоры, антимонопольные законы стимулируют не только конкуренцию, но и диверсификацию производства.

Во многих странах применяются законы, ограничивающие недобросовестную конкуренцию. К недобросовестной конкуренции относятся:

1)                    самовольное использование чужого товарного знака, фирменного наименования, марки товаров;

2)                    распространение ложных сведений, или представление точных сведений в извращенном свете, способном нанести ущерб репутации и кредитоспособности конкурентов;

3)                    некорректное сравнение товаров при рекламе;

4)                    оказание влияния на решение конкурента с целью приобретения преимущества над ним;

5)                    приобретение коммерческой тайны конкурента без его согласия; самовольное использование или разглашение конфиденциальной информации;

6)                    введение в заблуждение потребителей относительно качества потребительских свойств, способа и места изготовления товара;

7)                    обман потребителей.

К методам монополистической практики относятся:

1) навязывание партнерам дискриминационных условий контрактов;

2) изъятие товаров из обращения, а также ограничение или прекращение производства товаров для создания искусственного дефицита;

3) предварительный сговор об искусственном снижении, повышении или поддержании цен;

4) навязывание покупателям принудительного ассортимента товаров в качестве условий реализации;

5) предварительный сговор об отказе вести дела с потенциальными партнерами;

6)      совмещение руководящих постов одними и теми же лицами в двух или более фирмах, производящих или продающих аналогичные товары.

Противодействие монополизации экономики выражается в формах запретов на ведение производственно-коммерческой деятельности, в разукрупнении фирм, их реорганизации, разделении вплоть до ликвидации. В каждой стране определяются свои параметры монополизации, однако во многих странах понимается фирма, имеющая 40 или более процентов доли рынка.

В России законом, регулирующим конкуренцию, является принятый в марте 1991 года закон «О конкуренции и ограничении монополистической конкуренции на товарных рынках».  Этот закон является синтетическим, в нем предусмотрены антитрестовские и антикартельные положения, меры противодействия недобросовестной конкуренции. Этот закон имеет достаточно жесткий характер, что оправдано, учитывая уровень монополизации российской экономики. В соответствии с этим законом создан специальный орган – Федеральная антимонопольная служба с территориальными управлениями во всех субъектах Российской Федерации. Эта служба получила полномочия на ведение дел по случаям нарушения антимонопольного законодательства. Антимонопольная служба имеет право закрывать, разделять и разукрупнять предприятия.

Важнейшей функцией службы также является стимулирование предпринимательства.

К методам нормативно-ориентирующего воздействия относятся правительственные заказы, налоговые льготы, государственные субсидии. Используя эти рычаги, государство имеет возможность влиять на интенсивность конкуренции. Главная черта нормативно-ориентирующего регулирования конкуренции – стимулирование предпринимательской активности.

 

 

Тема 5. Формирование предпринимательского капитала

План

  1. Формирование первоначального предпринимательского капитала.
  2. Источники формирования первоначального предпринимательского капитала.
  3. Кредит как источник формирования первоначального предпринимательского капитала.

 

 

 

  1. 1. Формирование первоначального предпринимательского капитала

Капитал является одним из основных элементов при организации предпринимательской деятельности. Чем мощнее капитал, находящийся в распоряжении предпринимателя, чем эффективнее он используется, тем значительнее результаты. Любое государство с разумной формой организации должно поддерживать стремление предпринимателя к обладанию все возрастающим капиталом, т.к. в этом случае все больший объем общественных потребностей будет удовлетворяться.

Под капиталом необходимо понимать материальные и финансовые средства, а также интеллектуальные наработки и организаторские навыки, участвующие в процессе производства и его обслуживании и служащие средством извлечения прибыли. Исходя из этого структуру капитала можно представить следующим образом.

1)           основной капитал – технические средства производства, используемые предпринимателем и являющиеся или его собственностью, или арендуемые, т.е. сюда относятся здания, сооружения, оборудования, передаточные устройства, транспорт, инструмент, производственный инвентарь, хозяйственный инвентарь и прочее;

2)           оборотные средства, которые включают в себя:

2.1) оборотные фонды: а) производственные запасы;

б) незавершенное производство;

в) полуфабрикаты собственного производства;

г) топливо;

д) запасные части;

е) малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

ж) тара и тарные материалы.

2.2) фонды обращения: а) готовая продукция со склада;

б) деньги на расчетном счете;

в) деньги в кассе;

г) средства в незаконченных расчетах.

3) интеллектуальная собственность – различные имущественные, личные неимущественные права, ноу-хау.

Потребность в капитале зависит от планов предпринимателя, от его предпринимательской идеи, от сферы применения капитала. Для того, чтобы начать реализовывать предпринимательскую идею, необходим первоначальный капитал.

Под первоначальным капиталом понимают сумму денежных средств, которую необходимо вложить для реализации проекта.

Размер первоначального капитала должны показывать предварительные расчеты по конкретному проекту, лежащему в основе предпринимательской идеи.

При организации нового предприятия, а также и при реализации какого-либо нового проекта необходимо иметь в виду обязательное деление капитала на основной и оборотный. Это необходимо в первую очередь из-за существенных различий в скорости оборота капитала.

При планировании процесса производства необходимо осуществить первоначальные укрупненные расчеты, которые помогут определить величину, как основного, так и оборотного первоначального капитала.

Содержание технологического процесса и характеристики продукта, предлагаемого на рынок, являются главной исходной основой для проведения укрупненных расчетов. Наиболее важной характеристикой любого технологического процесса производства изделий, работ и услуг являются затраты времени и способ производства работ. Это определяет выбор оборудования, его количество, количество исполнителей. Второй важнейшей характеристикой являются общие характеристики рынка, на который предполагается выход. Первостепенное значение имеет емкость рынка по данному продукту (работам, услугам), а также характеристики спроса на данный продукт.

Имея ориентировочные данные по объему спроса и по трудоемкости, можно осуществить основные расчеты количества необходимого оборудования и количества исполнителей.

Эффективный фонд времени работы оборудования за расчетный период определяется:

Fэф об = (Д – П – В) * К см * 8,0 *(1-К пот)                            (5.1)

 

где: Д – число дней в расчетном периоде;

П – количество праздничных дней в расчетном периоде;

В – количество выходных дней;

К см- коэффициент сменности;

К пот -коэффициент плановых потерь;

8,0 -  продолжительность смены, час.

Количество единиц оборудования, необходимого для выпуска запланированного количества продукции, рассчитывается по формуле:

n об = (t * N ) / (Fэф об вн)                                         (5.2)

 

где:    t – трудоемкость изготовления единицы изделия, н-час;

N – выпуск продукции в натуральном выражении в расчетном периоде;

К вн – коэффициент выполнения норм.

Эффективный фонд времени одного рабочего определяется по формуле:

 

Fэф раб = (Д – П – В) * 8,2 *(1-К пот)                              (5.3)

 

Количество основных рабочих определяется:

n раб = (t * N ) / (Fэф раб вн)                                             (5.4)

 

Площади, необходимые для организации производства     , определяются или исходя из средней величины площади, потребной для установки единицы оборудования, или исходя из нормы площади, необходимой для производства единицы продукции (или единицы работ).

Величину основной производственной площади можно определить по формуле:

= * n об (5.5)

где:    - средняя величина площади, приходящаяся на единицу оборудования, кв. м.

Или

= * N                                                          (5.6)

 

где:   - площадь, необходимая для изготовления одного изделия (единицы работ), кв.м.

Вспомогательная площадь определяется в соответствии с отраслевыми нормативами.

Количество вспомогательных рабочих также определяется в соответствии с отраслевыми нормативами.

Численность линейных руководителей (начальники участков, подразделений) наиболее целесообразно определять, исходя из норм управляемости. В среднем на одного руководителя может приходиться 8-12 подчиненных. Количество работников функциональных служб аппарата управления наиболее целесообразно определять в зависимости от факторов, определяющих сложность их работы. НИИ труда разработал корреляционные модели, которые можно применять для определения численности работников по разным функциям управления. Общая расчетная формула работников имеет вид:

 

(5.7)

где: X1, X2, X3 - значения факторов, влияющих на численность работников;

a0, a1, a2, a3 – коэффициенты регрессии.

 

 

Площадь офиса укрупнено можно определить, исходя из численности работников аппарата управления и нормы площади на одного работника.

 

Sплоф = n ауп *  Sпл1чел (5.9)

 

Имея расчетные данные по количеству необходимого оборудования, величине площадей, можно рассчитать величину требуемого основного капитала. При этом необходимо учитывать, по крайней мере, минимальный комплект офисного оборудования и минимальное количество транспортных средств.

Следующий этап оценки первоначального предпринимательского капитала заключается в укрупненном расчете необходимого количества оборотного капитала. Для ориентировочных расчетов необходимой величины оборотного капитала можно использовать плановые расчеты себестоимости. Величину прямых затрат может дать характеристика выпускаемой продукции (для определения затрат сырья, материалов, комплектующих), средняя величина заработной платы по региону в родственных отраслях. Для определения затрат по другим статьям основой может стать структура затрат на родственных предприятиях (средняя по отраслям). Объем реализованной продукции за расчетный период можно определить, используя полученные значения себестоимости и экспертную оценку нормы прибыли:

 

Qр = Sед * N * (1+R)                                                             (5.10)

 

где: Sед - себестоимость единицы продукции (работ услуг);

N – объем выпуска продукции в натуральном выражении за расчетный период;

R – рентабельность.

Для оценки величины оборотного капитала необходима, по крайней мере, экспертная оценка продолжительности одного оборота.

Длительность одного оборота складывается из длительности производственного цикла, средней длительности нахождения на складе готовой продукции, времени в пути готовой продукции, времени банковских операций, времени в пути сырья и материалов и среднего времени пролеживания на складе запасов сырья и материалов.

Средняя продолжительность пролеживания на складе определяется величиной запасов материалов готовой продукции на складе. Время в пути определяется удаленностью поставщиков и потребителей и видом транспорта. Время банковских операций учитывается, если оно превышает время в пути или если расчеты между предприятиями осуществляется после получения предприятием товарно-материальных ценностей. Среднюю величину оборотных средств можно определить по формуле:

Коб = .                                                                        (5.11)

где: Тоб - период одного оборота;

Тпл – продолжительность планового периода.

На основании предварительных расчетов потребности в первоначальном капитале составляется конкретный план инвестиций.

План по инвестициям представляет из себя план вложения денег во все мероприятия, которые необходимо осуществить для реализации проекта до начала процесса производства.

 

  1. 2. Источники формирования первоначального предпринимательского капитала.

 

К возможным способам формирования предпринимательского капитала относят:

1) финансовые итоги предыдущей предпринимательской деятельности;

2) личные сбережения;

3) заемные средства.

Третий способ находят весьма широкое распространение. Однако получить заемные средства, как правило, достаточно сложно, т.к. требуются твердые гарантии возврата средств.

На этапе реализации предпринимательского проекта предприниматель принимает решения по выбору наиболее приемлемого для него способа формирования предпринимателского капитала. Решение должно основываться на результатах сравнительного анализа тех возможностей, которыми он в данный момент располагает. Основной капитал может быть сформирован двумя способами:

1)    приобретение в собственность;

2)    аренда (лизитнг).

Возможно и промежуточное решение, когда часть основного капитала

приобретается в собственность, а часть арендуется. Сумма арендной платы

может включать в себя: амортизационные отчисления от суммы арендованных основных средств за период использования; затраты на ремонт за время использования и прибыль в пользу арендодателя.

Затраты на ремонт могут включаться в расчет арендной платы только в случае, если договору аренды ремонт основных фондов осуществляет арендодатель.

Величина прибыли в пользу арендодателя определяется условиями договора.

При определении средств, необходимых для формирования оборотного капитала, следует исходить из возможности получения части элементов оборотных средств на условиях последующей оплаты сырья и материалов или предварительной оплаты произведенной продукции (работ, услуг). При этом необходимая сумма средств может быть существенно снижена, т.к. оплата части оборотных средств может быть произведена из дохода, полученного от реализации продукции.

В соответствии с возможными решениями на основе плана инвестиций строится схема  возможных источников формирования предпринимательского капитала. Эта схема представляет собой перечень элементов основного и оборотного капитала со стоимостными оценками в расчете на плановый период, например:

Таблица 5.1

Схема источников формирования капитала

 

№ п/п

Элемент каптала

Возможные источники

Расходы

Принятые решения

1

2

3

4

5

1.

Здания

а) покупка

60 млн

+

 

 

б) аренда

6 мнл

 

 

 

в) совместная деятельность

 

 

2.

Оборудование и т.д.

а) покупка

15 млн

 

 

 

б) аренда (лизинг)

1,5 млн

+

 

Итого:

 

 

 

 

В том числе

 

 

 

 

- на начало реализации проекта

100 млн

 

 

 

- в конце расчетного периода

42 млн

 

 

 

Источники требуемо-го капитала

а) итоги хоз. деятельности

20 млн

 

 

 

б) кредит банка

82 млн

 

 

 

в) средства партнеров

 

 

 

 

г) собственные средства

40 млн

 

 

Потребность в капитале на конец расчетного периода складывается из необходимых выплат собственникам капитала и кредиторам.

Принимая решения об источниках формирования капитала, предприниматель должен исходить из максимизации выгоды. Для ориентировочных расчетов может быть использован критерий срока окупаемости собственного капитала. Чем меньше срок окупаемости, тем в больших размерах можно использовать собственный капитал. Срок окупаемости:

 

Т = (5.12)

 

где: Ксоб - собственный капитал;

Пч –чистая прибыль.

 

В зависимости от источников формирования капитала величина чистой прибыли будет различаться. При использовании собственного капитала:

 

Пч= (Qр – Sр) * (1- Н),                                                            (5.13)

 

где: Н – налог на прибыль;

Sр –общие затраты на производство и реализацию продукции.

 

При использовании банковского кредита:

 

Пч= (Qр – Sр – S%) * (1- Н) – S1%, (5.14)

S% - ставка рефинансирования центрального банка + 3% от этой суммы, которая относится на себестоимость;

S1% - превышение суммы процента за пользование коммерческим кредитом над суммой процента, включаемой в издержки.

При аренде основных средств:

Пч= (Qр – Sр -- Па) * (1- Н),                                                        (5.15)

 

где: Па – прибыль арендодателя в соответствии с договором аренды.

 

  1. 3. Кредит как источник формирования первоначального предпринимательского капитала.

Формирование предпринимательского капитала на основе заемных средств является весьма эффективным для предпринимателя. Это может осуществляться в виде займа или в виде кредита.

Займ – это вид сделки, при которой одна сторона (займодавец) передает другой стороне (заемщику) в собственность деньги или имущество, а заемщик обязуется возвратить в  течение определенного срока такую же сумму денег или такое же количество имущества подобного рода.

Займ не предполагает приращения предмета сделки.

Кредит – форма сделки, при которой одна сторона предоставляет другой стороне деньги или имущество в долг, т.е. в пользование на срок на условиях возвратности.

Кредит, как правило, дается с целью извлечь выгоду, т.е. извлечь проценты, хотя может быть и беспроцентный кредит.

В подавляющем числе случаев оформляется банковский кредит. Кредитные операции можно классифицировать по следующим признакам:

1) в зависимости от обеспечения:

а) ссуды без обеспечения (бланковые ссуды);

б) ссуды с обеспечением, которые делятся на:

- вексельные, т.е. выдаваемые под залог векселя;

- подтоварные;

- фондовые, выдаваемые под залог ценных бумаг.

2) в зависимости от срока погашения:

а) онкольные (до востребования);

б) краткосрочные (сроком до 1 года);

в) среднесрочные (на 1-5 лет);

г) долгосрочные (свыше 5 лет).

3) в   зависимости от характера погашения:

а)   погашаемые в рассрочку, т.е. рядом последовательных платежей с учетом процента;

б) погашаемые единовременным взносом.

4) в зависимости от метода взимания процента:

а) процент удерживается в момент предоставления ссуды;

б) процент удерживается в момент погашения ссуды;

в) процент удерживается равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

5) в зависимости от категории заемщиков:

а) кредит фирмам для пополнения оборотного капитала при его нехватке в процессе производства и для вложений в основной капитал;

б) кредиты посредникам фондовых бирж (выдаются в основном под залог ценных бумаг для осуществления спекулятивных сделок);

в) сельскохозяйственные кредиты для покрытия крупных капитальных затрат (также кредиты обычно относятся к ипотечным, т.е. кредиты под залог недвижимости;

г) кредитование частных лиц для приобретения предметов потребления (чаще всего под залог жилых строений).

Конкретные виды кредитов можно классифицировать следующим образом:

  1. Кредитование по контокорренту;
  2. Овердрафт;
  3. Предоставление целевых ссуд;
  4. Кредитование индивидуальных заемщиков.

Контокоррентный кредит – это кредит по единому активно-пассивному счету, т.е. контокоррент представляет из себя сочетание ссудного и расчетного счетов.

Для открытия такого счета предприятие предоставляет в банк заявление – обязательство, в котором может предусматриваться залоговое право банка. При открытии клиенту контокоррентного счета расчетный счет закрывается и весь текущий платежный оборот отражается на контокорренте. Контокоррентный кредит – это кредит в оборотные средства, если у предпринимателя постоянно возникает потребность в кредитовании разрыва в кругообороте текущих активов.

Контокоррентный кредит, как правило, выдается предприятиям, которые относятся к I классу по уровню кредитоспособности. Отсюда следует, что постоянная потребность в средствах не менее, чем на 80 % должна покрываться собственным капиталом предприятия. Первоклассным клиентам банк может предоставить кредит без залога.

Погашение кредита осуществляется путем зачисления всех поступлений в кредит счета.

Контокоррентный кредит является кредитом по открытому счету и осуществляется на основе кредитной линии. Предельная величина кредитной лини определяется как разница между прогнозируемой потребностью в оборотных средствах и источниками формирования оборотных средств на конец квартала. Процент за контокоррентный кредит в связи с повышенным риском банка устанавливается, как правило, на более высоком уровне, чем при других видах кредита.

Овердрафт – это форма краткосрочного кредитования, которая представляет собой право клиента на оплату расчетных документов и денежных чеков с расчетного счета сверх кредитовых поступлений, т.е. право иметь дебетовое сальдо на расчетном счете.

Овердрафт разрешается для первоклассных клиентов при соблюдении следующих условий:

  1. На планируемый год по балансу оборотных средств предприятия прогнозируется превышение источников над общей суммой размещения оборотных средств.
  2. Предприятие согласно положить средства в размере минимальной стабильной величины этого превышения на срочный депозит на год, т.е. овердрафт разрешается при наличии депозитной гарантии.

Плата за кредит в форме овердрафта соответствует плате за созданный клиентом срочный депозит.

Предоставление целевых ссуд.

Кредиты с ссудных счетов представляются на:

1)       оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса;

2)        на торгово-посреднические операции;

3)       на временные нужды.

Для получения кредита на оплату материальных ценностей предприятие представляет банку заявку на получение ссуды, экономическое обеспечение размера и сроков погашения кредита, бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату.

Если банк утверждает решение о выдаче кредита, составляется кредитный договор на сумму разрешенного к выдаче кредита. Такой кредит предоставляется путем оплаты с ссудного счета заемщика расчетных документов за поставленные товарно-материальные ценности и оказанные услуги в пределах свободной кредитной линии.

Кредит на производственные цели может предоставляться под залог имущества, ценных бумаг, страховой полис страховой компании или гарантию третьих лиц, а для финансово устойчивых предприятий может предоставляться без залога.

Для получения кредита на товарно-посреднические операции заемщик предоставляет банку заявку на получение ссуды, экономическое обоснование размера и сроков получения кредита, контракт на поставку продукции. Все остальное осуществляется аналогично выдаче кредита на производственные цели.

Кредиты на временные нужды предоставляются заемщикам на величину заработной платы и на осуществление платежей в бюджет. Кредиты на временные нужды выдаются на срок не более 30 дней.

Для получения кредита заемщик предоставляет кредитную заявку, ходатайство с указанием причин возникновения временных финансовых затруднений и сроков погашения кредита, баланс на последнюю отчетную дату. Все остальное аналогично выдаче кредита на производственные нужды.

Кредитование индивидуальных заемщиков

Коммерческие банки могут выдавать физическим лицам краткосрочные кредиты на текущие нужды, среднесрочные кредиты с рассрочкой платежа на приобретение потребительских товаров длительного пользования, долгосрочный кредит на строительство жилья.

Для получения кредита заемщик предоставляет банку заявку на кредит, в которой указывает вид кредита, сумму, срок и характер обеспечения ссуды. Ссуды могут выдаваться наличными суммами или путем выдачи расчетного чека. При положительном решении о выдаче ссуды оформляется кредитный договор, в котором указываются в том числе и предоставление залога, гарантий и поручительства.

В целях устранения риска неполного и несвоевременного погашения ссуд  предприятия должны предоставить гарантии их возвратности.

Основными формами гарантийных обязательств являются:

- уступка заемщиком банку дебиторской задолженности по отгруженной продукции;

- залог имущества клиента;

- предоставление заемщиком гарантийных писем от третьих лиц;

- предоставление страховых полисов.

 

Тема 6. Формы партнерских связей.

План

  1. Партнерские связи в сфере производства.
  2. Партнерские связи в сфере товарообмена.
  3. Партнерские связи в сфере финансовых отношений.

 

 

  1. 1. Партнерские связи в сфере производства.

 

Основой предпринимательства является установление партнерских связей между юридическими, между юридическими и физическими и между физическими лицами.

Партнерские связи должны функционировать в определенной экономико-правовой форме.

В связи с этим партнерские связи осуществляются в виде сделки. Сделку можно охарактеризовать с двух сторон:

1.Сделка – это коммерческий обмен ценностями между партнерами или объединение усилий партнеров с целью получения коммерческой выгоды.

2. Сделка – это действие, направленное на установление, изменение или прекращение правоотношений юридических и физических лиц в области хозяйственной деятельности.

Сделки бывают односторонние, например, дарение, завещание, доверенность, и взаимные, предполагающие участие двух или более лиц.

Сделки имеют свои характерные особенности в зависимости от сферы хозяйственной деятельности.

В сфере производства сделки могут существовать в форме:

1) совместного предприятия;

2) производственной кооперации;

3) лизинга;

4) проектного финансирования;

5) лицензирования;

6) управления по контракту;

7) подрядного производства и др.

Сделки в форме          совместного предприятия.

Совместным называется предприятие, уставный капитал которого образован на основе внесения паевых взносов двумя или более физическими и юридическими лицами.

Совместное предприятие может быть с участием иностранного капитала. Совместное предприятие должно существовать в определенной правовой форме, установленной законом.

Сделки в форме производственной кооперации.

Под производственной кооперацией понимается такая форма сотрудничества, когда каждый из участников выполняет свою долю работ в рамках единого производственного процесса.

Объемы работ каждой стороны и распределение дохода, получаемого по окончании производственного цикла делятся в соответствии с условиями договора о сотрудничестве, а также договора о совместной деятельности.

Наиболее важной составной частью этой формы взаимоотношений выступает не продажа полуфабрикатов одним партнером другому, а их передача с целью дальнейшей обработки. Т.к. в этом случае продажа отсутствует, то доход делится после реализации продукта. Такая система партнерских связей, как правило, отличается высокой эффективностью.

Лизинг – это особый вид аренды (чаще всего применяемый, когда объектом аренды выступает оборудование).

Лизинг обладает значительными преимуществами, т.к. существенно снижает уровень единовременных затрат.

Классический лизинг предполагает товарную форму арендных платежей. Стоимость аренды возмещается тем товаром, который производится с помощью арендованного оборудования. Такой лизинг называется  buyback  (байбек).

При лизинге возможна и денежная форма арендных платежей. Лизинг предполагает и особую форму имущественных отношений между сторонами. Лизинг по своей длительности делится на:

долгосрочную аренду – свыше 3-х лет(лизинг);

среднесрочную аренду – от 1 года до 3 лет (хайринг);

краткосрочную аренду – до 1 года (рентинг).

Имущественные отношения при лизинге определяются его видом.

1. Финансовый лизинг.  Его отличительной особенностью является, что во взаимоотношения вступают три стороны: арендатор, арендодатель и  поставщик оборудования.

Арендодатель фактически предоставляет только финансовые средства, а сам оборудованием не пользуется. Арендодатель заключает два договора – с арендатором о сдаче в аренду и с поставщиком – на закупку оборудования.

Важная черта финансового лизинга – невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов лизинговой фирмы. По истечении срока аренды собственность на оборудование переходит к арендатору.

2. Возвратный лизинг - это разновидность финансового лизинга, при которой собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с этой компанией договор на аренду этого же оборудования.

3. Оперативный лизинг – краткосрочная аренда оборудования без права его последующего приобретения арендатором.

4. Леведж (левередж) лизинг. Это форма отношений, в которых в качестве арендодателя выступает объединение нескольких фирм.

Лизинг по принимаемым на себя сторонами обязательств делится на:

- чистый лизинг, когда на арендодателе лежит только обязанность по передаче оборудования;

- лизинг с дополнительными обязательствами, по которому арендодатель принимает на себя дополнительные обязательства. Например, техническое обслуживание, ремонт, страхование и т.д.

Сделки в форме проектного финансирования.

Проектное финансирование – такая форма партнерских связей, когда:

- одна из сторон берет на себя обязательство финансировать реализацию имеющегося у другой стороны проекта;

- одна сторона, имеющая разработанный проект, передает его другой стороне и обязуется финансировать его реализацию, а вторая сторона обязуется вернуть переданные ей средства и, как правило, в товарной форме.

Например, если одно предприятие продает сырье или исходные материалы, то получае6мый денежный эффект можно принять равным единице. Первичная обработка позволяет оценить получаемый эффект соответственно в 1,7; 1,8. Если произвести более глубокую переработку, то – 3,5; 3,6. Если собственных средств не хватает, то желательно заняться поиском партнера, который готов произвести финансирование, или предоставить проект и произвести финансирование.

Возврат кредита и процента желательно производить выпускаемой продукцией.

Существенным моментом при этом является то, что права собственности на объект сохраняется предпринимателем, который реализует проект.

Лицензирование.

При такой форме партнерских связей во взаимоотношения вступают: обладатель каких-либо прав (лицензиар) и партнер, которому эти права передаются на временной или постоянной основе (лицензиат).

Для регулирования таких отношений стороны заключают лицензионное соглашение. По такому соглашению могут передаваться права на использование производственного процесса, товарного знака, патента или какого-либо иного нематериального актива в обмен на гонорар. Смысл таких взаимоотношений заключается в том, что лицензиару облегчается выход на рынок, а лицензиату надо вкладывать меньше средств в организацию производства какого-либо товара.

Управление по контракту.

Это форма производственных связей, когда одна сторона предоставляет капитал, а другая – ноу-хау в области управления. Например, управление оффшорными компаниями, осуществление бухучета на предприятиях своих партнеров.

Сделки в форме подрядного производства.

Это такая форма взаимоотношений партнеров, когда один из партнеров по прямому заказу другого партнера осуществляет производство определенного товара и его поставку по прямому указанию заказчика.

 

  1. 2. Партнерские связи в сфере товарообмена

Под товарообменными подразумеваются операции по движению товарных ценностей (переход права собственности от одного товара к другому) без применения денежной формы взаиморасчетов.

Существует несколько разновидностей товарообменных операций, в т.ч.:

1)    бартерные операции;

2)    встречные поставки;

3)    коммерческая триангуляция.

Бартерная операция – это сделка, при которой один конкретный товар

обменивается на другой конкретный товар и при этом должны быть установлены пропорции процесса обмена и сроки поставок.

Особенность договора о бартере заключается в том, что в тексте одного договора оговариваются все необходимые условия о поставках и одного, и другого товара.

Встречная поставка

Встречную поставку можно отнести к разновидности бартерной сделки.

При бартерной сделке стороны определяют конкретные виды товаров, которые будут поставлять друг другу. А при встречной поставке определяется ,какой товар поставит одна сторона, а конкретный вид другого товара определяется позднее путем составления дополнительного соглашения или протокола к договору.

Коммерческая триангуляция предполагает участие в договоре не двух, а трех лиц.

 

 

При такой схеме первый партнер поставляет товар второму. Третье лицо осуществляет поставку товара в ответ на поставку первого партнера. Такое действие возможно, если между вторым и третьим партнерами существуют какие-либо взаимоотношения. Третий партнер может расплачиваться с первым не товаром, а деньгами.

 

3. Сделки в сфере торговли

Сделки в сфере торговли отличаются своим разнообразием. Все они основаны на договоре купли-продажи. Причем договор купли-продажи может заключаться напрямую, а может – с участием посредников.

Отношения партнеров в таких сделках оформляются в виде договора купли-продажи или договором поставки.

Сделки в сфере торговли могут осуществляться в виде внешнеэкономических сделок и сделок внутри территории станы.

Внешнеэкономические сделки в сфере торговли делятся на:

1)    экспортные;

2)    импортные;

3)    реэкспортные.

Экспортная сделка – вывоз товара с территории одной страны на территорию другой.

Импортная сделка противоположная экспортной. Это ввоз товара на

территорию одной страны с территории другой.

Реэкспортная сделка – это приобретение одним из партнеров товара за рубежом с целью поставки партнеру в третьей стране без переработки в своей стране.

В сфере торговли на территории одной станы можно выделить следующие торговые сделки:

1) обычная сделка;

2) форвардная сделка – это сделка с предоплатой при поставке товара в оговоренный в договоре срок;

3) сделка спот - это операция по купле-продаже с немедленной оплатой при доставке товара.

 

4. Партнерские связи в сфере финансовых отношений

 

Наиболее важными формами сотрудничества являются факторинг и коммерческий трансферт.

При факторинге во взаимоотношения вступают предприниматель и так называемая фактор-фирма. Основой этих взаимоотношений является приобретение фактор-фирмой дебиторской задолженности предпринимателя.

Как правило, в качестве фактор-фирм выступают банки. Дебиторская задолженность банком на договорной основе, за что банк взимает определенный процент. Как правило, продавец  дебиторской задолженности получает 70 - 90 % требуемой суммы платежа, а оставшаяся сумма является для фактор-фирмы некоторой гарантией и выплачивается продавцу после получения банком счета на оплату дебиторской задолженности.

Потребность в продаже дебиторской задолженности возникает при поставке товара с отсрочкой платежа.

 

 

 

Распространение факторинговых операций связано с тем, что при экономике, развивающейся в нормальных условиях, срок платежа обычно колеблется от нескольких недель до нескольких месяцев, а если фактор-фирма сразу оплачивает требования по таким платежам, то оборачиваемость средств увеличивается и тот, в чью пользу предоставляется платеж, обычно делает скидку с цены. Эта скидка является, как правило, прибылью фактор-фирмы.

Коммерческий трансферт используется при внешнеэкономических связях. Эта операция предполагает приобретение партнерами друг у друга капиталов в национальной валюте. Однако такая покупка валюты не предполагает ее физического перемещения через границу. Схема коммерческого трансферта следующая:

 

ПТ – продавец товара;

1 – заключение договора между фирмами двух стран;

2, 3 – открытие счетов инопартнеров в банках и перечисление на их счета оговоренной заранее суммы. Счета временно блокируются до выполнения обязательств по контракту.

4 – проверка банками наличия средств;

5, 6 – оплата товаров в валюте страны, где осуществляется покупка;

7, 8 – поставка товаров.

Коммерческий трансферт очень часто пользуется в межбанковских связях, например открытие корреспондентских счетов.

 

Тема 7. Предпринимательский договор

План

 

1. Понятие  предпринимательского договора.

2. Подготовка к заключению договора.

3. Оферта.

 

 

  1. 1. Понятие  предпринимательского договора

 

Партнерские связи предпринимателя формируются по двум направлениям:

а) с поставщиками – для  того, чтобы нормально организовать процесс производства;

б) с потребителями – с целью реализации того, что произведено предпринимателями.

Схема возможных партнерских связей можно изобразить следующим образом.

 

Поставщики 1

 

1       Потребители

Поставщики 2

Предприниматель

2       Потребители

Поставщики 3

 

3       Потребители

Поставщики 4

 

4       Потребители

 

Рис. 7.1. Схема партнерских связей

 

 

Сами взаимоотношения между предпринимателями и поставщиками могут быть самыми разнообразными, но все они основываются на соблюдении собственных прав и стремлении выполнить обязательства, данные партнерам. Права и обязанности предпринимателя закрепляются в договоре, который подписывается партнерами.

Договор (контракт, соглашение) – это форма закрепления партнерских связей, а именно:

- предмета договоренности;

- взаимных прав и взаимных обязанностей;

- последствий, вытекающих из фактов нарушения договоренностей.

Чаще всего договор заключается письменно, т.к. в этом случае появляется документальная основа для рассмотрения претензий. Правовое регулирование отношений, возникающих в ходе реализации договора, занимается особая отрасль права, которая называется договорное (контрактное ) право.

Считается, что, как отрасль юриспруденции, договорное право возникло в Великобритании на рубеже XVI – XVII веков и непосредственно связывается с вынесением судебного решения по делу Слейда в 1602 году. Обстоятельства этого дела следующие: Слейд договорился  с покупателями о продаже предстоящего урожая пшеницы за определенную цену. Покупатель должен был заплатить деньги в середине лета, однако этого не сделал. Слейд предъявил иск в суд. Ответчик не оспаривал факта договоренности, но расценивал неуплату денег только как долг. Судебным же решением ответчик должен был возместить убытки Слейда, а не выплачивать цену за пшеницу, как долг.

В предпринимательстве различают два вида договоров: учредительный договор и предпринимательский договор.

Учредительный договор – это письменный документ, свидетельствующий о волеизъявлении физических и юридических лиц по учреждению новой организационно-правовой структуры для реализации предпринимательской идеи.

Предпринимательский договор – это волеизъявление сторон по поводу осуществления предпринимательского процесса, не предполагающее учреждение новой организационно- правовой структуры.

Предпринимательский договор может носить произвольный характер. Тем не менее, стороны стремятся придерживаться определенной структуры документа.

Любой предпринимательский договор состоит из:

- преамбулы;

- основной части;

- заключительной части.

Преамбула должна включать в себя наименование договора (купли-продажи, поставки, комиссии и т.д.)); указание места и времени составления договора; фиксирование факта заключения договора в соответствии с условиями, которые формулируются в основной части договора; наименования сторон.

Основная часть договора состоит из специфических и общих условий. Специфические условия включают в себя: предмет договора или количество товара; количество товара; цену; скидки (надбавки) к цене; базисные условия поставки; форма платежа; сроки поставки; маркировка и упаковка товара; процедура приемки-сдачи; ответственность сторон; описание сопутствующих работ; запретительные оговорки.

В заключительной части договора указываются: юридические адреса сторон; банковские и транспортные реквизиты; все приложения, которые являются неотъемлемыми частями договора; подписи сторон; указание места и даты заключения договора, если это не было оговорено в преамбуле.

Схематично структуру договора можно представить следующим образом:

 

 

Преамбула

 

 

Основная часть договора

 

 

Специфические условия

 

 

Общие условия

 

 

Заключительная часть

 

 

Рис. 7.2. Структура договора.

 

  1. 2. Подготовка к заключению договора

Содержание прав и обязанностей определяется в основном предметом договора, а это определяет и тип договора.

Практические все существующие типы договоров можно свести к следующим:

- договор купли-продажи;

- агентское соглашение;

- лизинговое соглашение;

- бартерное соглашение;

- договор подряда;

- договор производственной кооперации;

- договор о финансировании.

При подготовке к заключению договора исходной является психологическая подготовка. Она означает необходимость определения своей позиции при ведении переговоров с партнером при заключении договора. Позиция предпринимателя определяется большим числом факторов, но исходит каждый предприниматель из определения места конкретного договора, которое он будет занимать в деятельности предприятия в целом. Если договор является важным с точки зрения перспектив развития предприятия, то предприниматель должен быть готов к компромиссным решениям по большому кругу вопросов. Если же договор является лишь эпизодом в деятельности предприятия, то позиция предпринимателя может быть более жесткой. Исходя из принципиальной позиции, выбранной для ведения переговоров, в дальнейшем будет определяться и формулирование всех основных условий договора.

Исходным моментом при подготовке конкретных формулировок условий договора является определение ценового показателя, на который можно было бы полагаться. С этой целью выделяют максимально возможную, минимально допустимую и объективную цены.

Максимально возможная цена – это цена, которая превышает средний уровень цен с учетом качественных характеристик продаваемого товара. Причем это, как правило, такая цена, на которую партнер не согласится.

Минимально допустимая цена – это цена продажи товара,  ниже которой предприниматель опускаться не может по чисто экономическим причинам. Определяет эту цену предприниматель исходя из издержек и минимально допустимой прибыльности сделки.

При покупке товара ситуация меняется на прямо противоположную.

Ценообразование

Цена – один из наиболее важных показателей для предприятия, т.к. ее основная функция состоит в обеспечении выручки от продажи товаров. Помимо этого, цена является фактором, представляющим большое значение для потребителей товара, поэтому она очень важна для установления отношений между предприятием и товарными рынками.

Существует несколько альтернативных методов установления цены товаров:

  1. Метод установления цены товара на основе издержек производства;
  2. Метод безубыточности;
  3. Определение цен с ориентацией на спрос;
  4. Определение цен с ориентацией на уровень конкуренции.

Метод установления цены товара на основе издержек производства

Основное преимущество этого метода заключается в его простоте. Основой определения цены являются базовые издержки на единицу продукции, к которым прибавляется величина, покрывающая неучтенные издержки и включающая прибыль предприятия.

На практике существуют два основных подхода к использованию данного метода: с использованием полных и предельных издержек производства. При использовании полных издержек, помимо переменных затрат, учитываются также постоянные расходы предприятия, которые распределяются между отдельными объектами производства пропорционально наиболее большой и стабильной статье переменных расходов. Реализуя товар по установленной таким образом цене, компания возмещает все свои  издержки и получает прибыль в заранее установленном размере.

При использовании предельных издержек, учитываются только те затраты, которые имеют непосредственное отношение к его производству. Этот метод не может быть использован для установления цен на все выпускаемые предприятием товары, поскольку постоянные накладные расходы, в конечном счете, должны быть возвращены предприятием в общей выручке.

Метод безубыточности.

Этот метод дает возможность сравнить размеры прибыли, получаемой при  различных ценах, и позволяет предприятию, которое уже определило для себя норму прибыли, продавать свой товар по такой цене, которая при определенной программе выпуска позволила бы в максимальной степени добиться выполнения этой задачи. Первая задача при использовании этого метода состоит в оценке полных затрат при различных программах выпуска. Вторая задача – оценить предполагаемый в течение планируемого периода объем выпуска товара. Третья задача состоит в том, чтобы установить задание по коэффициенту окупаемости капиталовложений.

Например, предполагаемый объем выпуска N = 75 т. шт., полные затраты на производство Зп = 1600 тыс. руб.,  коэффициент окупаемости капиталовложений Кк = 25%.

Тогда, планируемая прибыль будет равна:

П = =   () = 400 тыс. руб.,

планируемый объем реализованной продукции будет равен:

Qp =  () = 2000 тыс. руб.,

а цена будет равна:

Ц =  =  =  266 руб.

Определение цен с ориентацией на спрос

Изменение цен ставится в зависимость от изменения уровня спроса на товар таким образом, что цена увеличивается тогда, когда спрос относительно велик, и уменьшается, когда он ослабевает, несмотря на то, что затраты на производство остаются неизменными. Производственные затраты при этом учитываются только как ограниченный фактор.

Определение цен с ориентацией на уровень конкуренции

Влияние фактора конкуренции на принятие решений об установлении цены на товар зависит от структуры рынка, т.е от числа и типа предприятий, работающих на рынке. При этом методе цена в большей степени зависит от уровня  цен на товары, устанавливаемые конкурентами и меньшей степени от уровня издержек и поведения потребителей. Существует две разновидности этого метода: метод текущей цены и метод «запечатанного конверта». Метод текущей цены используется на рынке с однородным товаром и высокой степенью конкуренции. Цены на таком рынке устанавливаются в результате совместных действий хорошо информированных покупателей и продавцов. Метод «запечатанного конверта» или тендерного ценообразования предполагает установление цены, при определении которой, исходят прежде всего, из цен, которые могут назначить конкуренты, а не из уровня собственных издержек или величины спроса на товар.

Любое предприятие имеет свободу действий при ценообразовании в относительно небольших пределах, между max и min ценой.

Объективная цена – это средняя цена данного или аналогичного товара со средними качественными характеристиками.

Объективная цена определяется на основе сравнения цен и качественных характеристик  аналогичных товаров. Одним из способов определения объективной цены является составление конкурентного листа. Цель составления конкурентного листа при продаже товара – определение объективной цены продажи, а при покупке – выбор из ряда предлагаемых такого товара, который в наибольшей степени устраивает предпринимателя по цене и качественным характеристикам.

Конкурентный лист представляет собой таблицу, в которой отражаются качественные характеристики и цены конкурирующих товаров. При продаже товара на основе конкурентного листа производится сравнение качественных характеристик продаваемого товара с конкурирующими, определение интегрального показателя качества и установление связи интегрального показателя качества с ценой. Учет конкретной рыночной ситуации позволяет уточнить произведенные расчеты объективной цены.

Определение интегрального показателя качества предполагает перевод характеристик товара в сопоставимый вид, например, оценку каждой характеристики в баллах:

 

Xijб =  - при увеличении качества в ростом значения параметра.

 

Xijб =  - при уменьшении качества с ростом значения параметра.

где: i = 1, n – множество параметров;

j =  1, m – множество товаров;

- абсолютное значение i-го параметра i-го товара;

- минимальное абсолютное значение i-го параметра;

- максимальное значение i-го параметра;

- максимальное значение i-го параметра в баллах.

При продаже товара необходимо установить зависимость между ценой и интегральным показателем качества, например,  используя метод наименьших квадратов или любой другой, позволяющий получить линию регрессии.

При покупке товара необходимо определить удельную цену на единицу интегрального показателя качества. Его минимальное значение соответствует лучшему варианту покупки товара, если качественные характеристики полностью удовлетворяют применяемой технологии:

 

Цj уд =

Контрактная цена, представляющая собой одно из условий договора, зависит от объема принятых на себя сторонами обязательств. Чем больше обязательств у продавца, тем выше контрактная цена и наоборот.

Наибольшее влияние на контрактную цену оказывают обязанности по транспортировке и страхованию товаров. Эти обязательства формулируются в базисных условиях поставки.

 

  1. 3. Оферта

 

Заключению любого договора предшествуют переговоры сторон, которые могут вестись в устной или письменной форме.

При ведении переговоров в письменной форме одна из сторон, которая является инициатором, готовит письменные предложения другой стороне в форме проекта договора. Если такой проект договора подписан инициатором, то он называется офертой. Если партнера заинтересовали предложения, то его последующие действия могут быть следующими:

1)              если предложенные условия партнера полностью устраивают, то он подписывает оферту и высылает в адрес оферента. В этом случае договор следует считать заключенным;

2)              если не все условия устраивают партнера, то он составляет акт или протокол разногласий и отсылает его оференту. Если оферент согласен с текстом протокола, то он включает  его новую оферту и отсылает партнеру. Если оферент не согласен, то направляет в адрес партнера  мотивированное обоснование своей позиции. Если партнер принимает позицию оферента, то оферент составляет новую оферту и направляет на подпись партнеру, после подписания договор считается заключенным.

Если оферент не имеет точной информации о возможностях конкретных

партнеров, то оферта не одну и ту же партию товаров может быть направлена в несколько адресов. В связи с этим различают оферту твердую и оферту свободную. Оферта твердая направляется в один адрес и превращается в договор только при выполнении трех условий:

1)    если оферта подписана партнером;

2)     если оферта выслана обратно в адрес;

3)    если оферта получена оферентом.

Каждая оферта имеет определенный срок действия, который указывается

в тексте. Например, если указано, что твердая оферта действительна в течение 30 дней с момента отправления. Это означает, что все три условия, указанные выше, должны быть соблюдены в течение 30 дней с момента ее отправления. Это относится как к твердой оферте, так и к свободной оферте.

Как уже отмечалось выше,  свободная оферта отправляется сразу в несколько адресов. Если в оферте есть указания, что она свободная, то партнер, даже подписав ее, не получает гарантию, что договор будет заключен. Поэтому свободная оферта становится договором при соблюдении всех трех условий, указанных выше, и дополнительного условия: если оферент после подписания оферты направил партнеру подтверждение, что он расценивает подписанную им оферту в качестве договора. В связи с этим в свободной оферте в тексте должно быть указание,  в течение какого срока оферент должен выслать подтверждение. Для партнера это условие является важным, т.к., если он не получил подтверждение в течение указанного срока, он может считать себя свободным от принятых обязательств.

 

Тема 8. Баланс предприятия и формирование учетной политики

План

 

  1. Баланс предприятия.
  2. Учетная политика предприятия.

 

  1. 1. Баланс предприятия

Основой динамичного развития любого предприятия является анализ

его устойчивости и принятие на этой основе решений.

Основой анализа является баланс предприятия.

Баланс рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на определенную дату.

По своему строению он представляет собой двухстороннюю таблицу: левая сторона – актив – отражает состав и размещение хозяйственных средств; правая – пассив – отражает источники образования хозяйственных средств и их целевое назначение.

В балансе обязательно должно присутствовать равенство итогов: сумма всех статей актива баланса должна быть равна сумме всех статей пассива.

Данные баланса необходимы для контроля за наличием и структурой хозяйственных средств и их источников, для анализа финансового состояния, платежеспособности предприятий и др.

Актив баланса состоит из двух разделов.

Раздел I «Внеоборотные активы».

В нем содержится стоимостная оценка нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Раздел II «Оборотные активы»», в котором содержатся оценки производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов.

Пассив состоит из трех разделов:

Раздел III «Капитал и резервы».

В нем содержится уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевое финансирование и поступления, нераспределенная прибыль прошлых лет, непокрытый убыток прошлых лет, нераспределенная прибыль отчетного года и непокрытый убыток отчетного года.

Раздел IV «Долгосрочные обязательства».

В нем содержатся данные о займах и кредитах и прочих долгосрочных обязательствах.

Раздел V «краткосрочные обязательства».

В нем содержатся данные о займах и кредитах, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходах будущих периодов, резервах предстоящих расходов и прочих краткосрочных обязательствах.

Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность, исходя из спроса на производимую продукцию.

Основой планирования являются договора с поставщиками и покупателями. Хозяйственная деятельность любого предприятия складывается из трех направленных взаимосвязанных процессов: снабжения, производства продукции и ее сбыта.

Законодательство предусматривает на основе установленных нормативов самостоятельно определять конкретные формы и методы организации учета и контроля. Практически эта самостоятельность выражается в утверждении на каждый финансовый год учетной политики предприятия.

 

  1. 2. Учетная политика предприятия

Учетная политика – это свод правил и порядка учета, заготовления и

приобретения материальных ценностей и их оценки, учета затрат на производство и калькулирования себестоимости, критерия отнесения предмета к основным средствам и МБП и др.

Термин «учетная политика» вошел в употребление в результате вольного перевода терминологии международных стандартов (accounting policy).

Учет производственных запасов.

В настоящее время может использоваться один из следующих методов оценки запасов:

1) по средней себестоимости;

2) по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО);

3) по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО);

4) по фактической себестоимости.

В настоящее время на большинстве предприятий существует принцип отражения запасов по фактической себестоимости. В состав фактической себестоимости включаются: себестоимость приобретения материальных ресурсов без НДС, транспортно-заготовительные расходы, комиссионные вознаграждения снабженческим организациям, таможенные пошлины, оплата услуг сторонним организациям по транспортировке, доставке и хранению материальных ресурсов.

ФИФО – это метод оценки материальных ценностей, исходя из себестоимости первых по времени закупленных партий материалов. При этом методе применяется правило: первая партия – на приход, первая – в расход, т.е. расход материальных ценностей оценивается по стоимости их приобретения в определенной последовательности: сначала списываются в расход материалы по цене первой партии, затем – второй, третьей и т.д.

ЛИФО – метод оценки материальных ценностей по восстановительной стоимости (или по текущим ценам), исходя из правила «последняя партия – на приход, первая – в расход». Материальные ценности оцениваются по стоимости последнего приобретения, затем предыдущего и т.д., хотя фактическое движения на складе может быть иным.

Пример. Метод ФИФО.

Таблица 8.1.

Исходные данные

 

Производство

Реализация

Дата поступления запасов

Кол-во

Общая себестоимость

Себестоимость единицы

Дата

Кол-во

3

50

100

2.0

4

20

10

50

110

2.20

11

30

24

50

120

2,40

25

60

 

Решение методом ФИФО

1)       продажа первых двадцати единиц входит в партию 50-ти единиц стоимостью 2 д.е., т.е. себестоимость реализованной продукции 20 х 2 = 40, остаток 30 х 3 = 60.

2)       Продажа следующих 30-ти единиц: у этому моменту запас увеличился на 50 х 2,20 == 110, однако первыми будут проданы 30 единиц из оставшейся предыдущей партии, т.е. 30 х 2 = 60, запас 50 х 2,20 = 110.

3)       продажа последних 60-ти единиц: себестоимость последней партии из 60 единиц состоит из следующих компонентов: 50 единиц по 2.20 и 10 единиц по 2,40, т.е. 110 + 24 == 134. Запас на конец периода равен 40 ед. по 2.40, т.е. 96.

Таблица 8.2.

Решение методом ФИФО

 

На склад

Со склада (с\б реализованной продукции)

Кол-во

С/б

ед.

Общая

с/б

Кол-во

С/б

ед.

Общая

с/б

3

50

2.0

100

 

 

 

4

 

 

 

20

2.0

40

10

50

2.2

110

 

 

 

11

 

 

 

30

2.0

60

24

50

2.4

120

 

 

 

25

 

 

 

60

50 по 2.2 и 10 по 2.4

134

С/б реал. продукции

 

 

110

 

234

Запас на конец периода

 

 

40

 

96

150

 

330

150

 

330

 

Метод ЛИФО

1)    первые 20 ед. оцениваются по 2.0, т.к. других изделий на складе нет.

2)    следующие 30 ед. оцениваются по себестоимости последних из изготовленных изделий, т.е. по 2.2.

3)    последняя проданная партия состоит из: 50-ти ед. из последней изготовленной партии по 2.4 и 10-ти ед., оцененных  по себестоимости последних изготовленных изделий, остающихся на складе, т.е. 2.2.

4)    запас на конец периода составляет 40 ед., 30 из которых изготовлены в первой партии 3 числа, а 10 ед. – 10 числа.

 

Таблица 8.3.

Решение методом ЛИФО

 

На склад

Со склада (с/б реализованной продукции)

Кол-во

С/б

ед.

Общая

с/б

Кол-во

С/б

ед.

Общая

с/б

3

50

2.0

100

 

 

 

4

 

 

 

20

2.0

40

10

50

2.2

110

 

 

 

11

 

 

 

30

2.0

60

24

50

2.4

120

 

 

 

25

 

 

 

60

50 по 2.4 и

10 по 2.2

142

С/бреал. Продукции

 

 

110

 

248

Запас на конец периода

 

 

40

30 по 2.0 и

10 по 2.2

82

Затраты на производство 150

 

 

 

330

 

 

150

 

 

 

330

 

По средней себестоимости

Таблица 8.4.

Решение по средней себестоимости

 

На склад

Со склада (с/б реализованной продукции)

Кол-во

С/б

ед.

Общая

с/б

Кол-во

С/б

ед.

Общая

с/б

3

50

2.0

100

 

 

 

4

 

 

 

20

2.2

44

10

50

2.2

110

 

 

 

11

 

 

 

30

2.2

66

24

50

2.4

120

 

 

 

25

 

 

 

60

2.2

132

С/бреал. продукции

 

 

110

 

242

Запас на конец периода

 

 

40

2.2

88

Затраты на производство 150

 

330

150

 

330

 

Оценку материальных ценностей можно производить без партионного учета. Для этого применяются балансовый прием оценки израсходованных материалов по формуле:

 

Sмр = Ом + Sмп - Ок (8.1)

где:  Sмр – стоимость израсходованных материальных ценностей      за отчетный период;

Ом – остаток материальных ценностей на начало периода;

Sмп - стоимость поступивших материальных ценностей;

Ок -- остаток материальных ценностей на конец периода.

Ок определяется:

Ок = Nмк * Цк (8.2)

где:  Nмк – количество материалов на конец периода в натуральном выражении;

Цк – цена последней покупки.

 

Пример

Остаток материалов 100 ед.

Цена последней покупки 1000 (Цк), тогда

Ок = 100 * 1000 = 100 000

Ом = 50 000

Sмп = 200 000, тогда

Sмр = 50 000 + 200 000 – 100 000 = 150 000 (по методу ФИФО).

 

По методу ЛИФО:

Остаток материалов (Nмк) 100 ед.

Цена первой покупки (Цн) 800, тогда

Ок = 100 * 800 = 80 000

Он = 50 000

Sмп = 200 000, тогда

Sмр = 50 000 + 200 000 – 80 000 = 170 000

 

По средней себестоимости

Цср =  =  900

Ок = 900 * 100 = 90 000

Он = 50 000

Sмп = 200 000, тогда

Sмр = 50 000 + 200 000 – 90 000 = 160 000

По данному элементу учетной политики предприятие должно указать: 1) способ оценки производственных запасов;

2)способ учета изготовления и приобретения материальных ресурсов.

 

Учет нематериальных активов.

К нематериальным активам относятся хозяйственные средства, которые удовлетворяют четырем критериям:

1) отсутствие материально-вещественной структуры;

2) длительность использования (аналогично сроку использования основных средств);

3) способность приносить прибыль предприятию;

4) высокая степень неопределенности размеров прибыли, которую приносит использование данного объекта.

Например, к нематериальным активам могут быть отнесены приобретенные предприятием:

1) интеллектуальная собственность;

2) права пользования природными ресурсами, земельными участками;

3) патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты;

4) монопольные права и привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности);

5) торговые марки, товарные знаки.

В особую группу неплатежеспособных активов выделяются организационные расходы. В эту группу включаются:

1) плата за государственную регистрацию предприятия;

2) расходы на услуги консультантов;

3) рекламные мероприятия;

4) подготовка документации.

Аналитический учет по нематериальным активам ведется по их видам и отдельным объектам.

Нематериальные активы могут приниматься в виде вклада в уставный капитал. При этом стоимость нематериальных активов определяется по договоренности сторон и оформляется протоколом.

Нематериальные активы могут быть получены безвозмездно от других физических и юридических лиц в этом случае их стоимость определяется экспертно. При безвозмездной передаче передающая сторона уплачивает НДС, а принимающая сторона на сумму безвозмездно полученных нематериальных активов увеличивает налогооблагаемую базу по прибыли, т.е. уплачивает с суммы нематериальных активов налог на прибыль.

Нематериальные активы, приобретаемые за плату и изготавливаемые на самом предприятии относятся к долгосрочным инвестициям.

Стоимость нематериальных активов погашается путем включения амортизационных отчислений в себестоимость продукции. Величина амортизационных отчислений по нематериальным активам определяется по нормам, устанавливаемым самим предприятием. Норма амортизации рассчитывается, исходя из первоначальной стоимости нематериальных активов и полезного срока их использования, но не более срока существования самого предприятия. Если невозможно заранее определить срок полезного использования, то норма использования устанавливается, исходя из срока в 10 лет.

По этому элементу учетной политики предприятие должно указать:

1)    перечень всех объектов нематериальных активов, принятых на учет;

2)    2) срок службы по каждому объекту нематериальных активов.

 

Учет ремонта основных средств.

Затраты на ремонт основных средств составляют значительную часть в издержках производства и обращения.

На себестоимость продукции можно относить расходы на все виды ремонтов основных фондов без ограничения их величины. По объему и характеру производимых работ ремонт делится на текущий и капитальный. Эти виды ремонта отличаются сложностью, объемами работ и сроками выполнения .

Ремонт основных средств может выполняться хозяйственным способом (т.е. силами самого предприятия) или подрядным способом, т.е. силами сторонних организаций.

Существует три схемы финансирования ремонта:

1)    путем включения фактических затрат в себестоимость продукции по мере производства ремонта;

2)     путем создания ремонтного фонда;

3)    отнесение фактических затрат на ремонт на счет расходов будущих периодов с последующим равномерным списанием.

Выбор конкретной схемы осуществляется предприятием самостоятельно. Различие между указанными схемами заключается и в том, в каком учетной периоде происходит включение затрат на ремонт в себестоимость продукции.

По I схеме затраты включаются в себестоимость в том же периоде, в котором производится ремонт.

По  II схеме – в период, предшествующий ремонту.

По III схеме – в период, следующий за производством ремонта.

Это вызывает важные последствия для предприятия с точки зрения формирования финансового результата.

Предприятие не должно в течение года изменять выбранную схему учета ремонта основных фондов. По данному элементу учетной политики предприятие должно указать: 1) способ учета ремонта основных фондов.

 

 

 

Учет арендованных основных средств.

Возможны два варианта учета арендованных основных средств. Выбор того или иного способа определяется фирмой арендных отношений, в которые вступает предприятие.

Формы арендных отношений различаются по срокам аренды и условиям, на которых она предоставляется.

По продолжительности аренду различают на:

1)    долгосрочную (свыше 1-го года);

2)    краткосрочную (до года).

При долгосрочной аренде объектов недвижимости должна быть проведена государственная регистрация этой сделки в Федеральной регистрационной службе.

По экономическим условиям аренду делят на текущую и финансовую.

При текущей аренде основные средства сдаются в наем арендатору на определенный срок с обязательным  возвратом арендованного имущества. При этом права собственника остаются за арендодателем, а к арендатору переходит лишь право владения. Передача имущества в аренду оформляется договором аренды и приемно-сдаточным актом.

В договоре отражаются: срок аренды, величина арендной платы. Арендная плата включает в себя амортизационные отчисления, затраты на ремонт и часть прибыли.

Затраты на капитальные вложения и капитальный ремонт арендованных основных средств могут производиться как за счет арендодателя, так и за счет арендатора и регулируются договором аренды. Если капитальные вложения в арендованные основные средства производится за счет арендатора, то у арендодателя по окончании аренды производится дооценка основных средств.  Если капитальные вложения в арендованные средства производятся за счет арендодателя, то на ту величину уменьшается сумма арендной платы.

При финансовой аренде основные средства передаются в аренду по оценке, согласованной между арендодателем и арендатором.  По истечении срока аренды арендованное имущество может быть выкуплено или возвращено арендодателю в зависимости от условий договора. По данному элементу учетной политики предприятие должно указать:

- на каких условиях взяты в аренду  основные средства;

- на каких условиях переданы в аренду основные средства.

 

Учет амортизационных отчислений.

В соответствии с положением о порядке начисления амортизационных

отчислений по основным фондам износ основных средств определяется ежемесячно, исходя из установленных норм амортизационных отчислений. По всем основным фондам начисление амортизации производится только в течение нормативного срока службы.

Амортизация не начисляется во время реконструкции, технического перевооружения основных фондов или поставке их на консервацию.

На время реконструкции или технического перевооружения срок службы основных фондов продлевается.

Начисление амортизации по основным фондам, вновь введенным в эксплуатацию, производится, начиная с первого числа месяца, следующего за месяцем их введения в эксплуатации. А по выбывшим основным фондам – прекращается первого числа месяца, следующего за месяцем выбытия.

Любые предприятия имеют право применять ускоренную амортизацию по активной части основных производственных фондов.

 

Способы группировки и списания затрат.

С точки зрения формирования  себестоимости существует 2 способа учета затрат на производство. Традиционно применяемый в России и используемый в международной практике.

Традиционный вариант предусматривает разделение затрат на прямые

и косвенные и определение полной себестоимости. Схема учета затрат, используемая в международной практике предусматривает разделение затрат на условно-постоянные и условно-переменные, предусматривает подсчет сокращенной себестоимости и  списания условно-постоянных расходов на уменьшение финансовых результатов. Условно-переменные расходы связаны непосредственно с производственным процессом. Они включают: сырье, материалы, топливо, энергию на технологические цели работы и услуги сторонних организаций, оплату труда, обязательные отчисления на социальное страхование и обеспечение, производственные косвенные расходы.

Условно-постоянные расходы в части общих управленческих и хозяйственных затрат учитываются как общехозяйственные затраты, а в части сбытовых расходов – как коммерческие расходы. Условно-постоянные расходы в конце каждого отчетного периода полностью списываются на результат реализации продукции.

При традиционном отечественном способе учета затрат формируется  полная себестоимость, как сумма всех производственных затрат. Следовательно, финансовый результат – это есть разница между выручкой и полной себестоимостью. При способе, применяемом в международной практике, финансовый результат - это разница между выручкой и сокращенной себестоимостью без общих управленческих и хозяйственных затрат и сбытовых расходов, т.е. фактически общие управленческие и хозяйственные затраты и сбытовые расходы компенсируются  прибылью.

Из разницы в учете возникает и различия в определении оптимального объема производства.

В этом разделе учетной политики также должен быть определен способ распределения косвенных расходов. Крупные предприятия при обосновании этого пункта учетной политики могут пользоваться старыми отраслевыми инструкциями по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции.  Малые предприятия должны выбирать экономически обоснованную базу для распределения накладных расходов. Если предприятие осуществляет различные виды деятельности, по которым применяются разные ставки налога прибыль, то общепроизводственные расходы (содержание аппарата управления, охрана, содержание зданий, текущий ремонт, командировочные расходы распределяются пропорционально размеру выручки от каждого вида деятельности. Выбор способа распределения косвенных расходов самостоятельно определяется предприятием. По этому разделу учетной политики предприятие указывает: 1) способ группировки затрат на производство; 2) применяемый на предприятии способ распределения косвенных расходов между калькуляционными объектами.

 

Учет расходов будущих периодов.

К расходам будущих периодов относятся затраты:

1) связанные с подготовительными сезонными работами в сезонных отраслях;

2) расходы на освоение новых производств (пусковые и пуско-наладочные работы);

3) расходы на ремонт арендованных основных средств, если договором арены предусмотрены их покрытие за счет арендатора;

4)  суммы арендной платы, уплаченные вперед.

Срок списания расходов будущих периодов по каждой позиции предприятия определяет самостоятельно. Обычно эти расходы списываются в течение 2-х лет, но могут быть ситуации, когда они списываются в течение 1 года или, наоборот, в течение более продолжительного периода. По данному элементу учетной политики предприятие указывает: 1) структуру расходов на будущих периодов; 2) сроки погашения расходов будущих периодов по каждой позиции.

 

Учет резервов на предстоящие расходы.

Предприятие может создавать резервы для равномерного включения предстоящих расходов и платежей в затраты на производство. Предприятие может образовывать следующие резервы:

1)    для оплаты отпусков;

2)    для выплаты вознаграждений по итогам года;

3)    для выплаты вознаграждений за выслугу лет;

4)    на ремонт основные средств: если ремонт производится неравномерно в течение года или производится за счет арендатора.

Могут быть образованы резервы и на другие цели, исходя из конкретных условий хозяйствования. Учет ведется по каждому виду резервов. Порядок определения суммы резервов и вида резервов предприятие определяет самостоятельно. По данному разделу учетной политики предприятие должно указывать виды создаваемых резервов.

 

Методы определения выручки от реализации.

Существует два варианта определения выручки от реализации:

1)    выручка определяется по мере оплаты отгруженной продукции;

2)     по мере отгрузки товаров и предъявлении покупателю расчетных документов.

Оба варианта предусматривают формирование данных о наличии и состоянии дебиторской задолженности. В первом случае дебиторская задолженность оценивается по фактической себестоимости без прибыли. Во втором – по ценам реализации, с прибылью. Отсюда величина прибыли предприятия за отчетный год будет больше, если учет выручки ведется вторым способом. Однако использование этого способа приводит к недостатку реальных финансовых ресурсов, т.к. признание продукции реализованной и объявленная прибыль не подтверждена фактически полученными денежными суммами. И одновременно объявление прибыли влечет за собой уплату налогов на прибыль, на добавленную стоимость ряда других платежей.

Если применяется I способ, то нарушается основной принцип учета: сопоставимости объема производства в денежном выражении и затрат на производство.

Значение выбранного метода возрастает при внешнеэкономических операциях.

По данному элементу учетной политики предприятие указывает: какой способ определения выручки применяется предприятием.

 

Учет резервов по сомнительным долгам.

Резервы по сомнительным долгам образуется за счет прибыли предприятия. Сумма резерва по сомнительным долгам определяется ежегодно. Резерв создается по результатам инвентаризации дебиторской задолженности предприятия. В результате инвентаризации выявляются суммы по сомнительным долгам, к которым относятся дебиторская задолженность, не погашенная в нормальные сроки и не обеспеченная юридически полноценными обязательствами или гарантиями. Сумма резерва определяется отдельно по каждому долгу в зависимости от  платежеспособности должника, оценки вероятности погашения долга.

Если до конца года, следующего за годом создания резерва по сомнительным долгам, он не будет использован, сумма резерва присоединяется к прибыли этого года и включается в налогооблагаемую базу. По данному элементу учетной политики предприятия указывает сумму резерва по сомнительным долгам.

 

Тема 9. Отбор, анализ и реализация предпринимательской идеи.

План:

  1. Краткосрочный анализ.
  2. Долгосрочный анализ.

 

 

1. Краткосрочный анализ

 

Краткосрочный анализ необходим для внутреннего использования администрацией компании. Главной особенностью краткосрочного анализа является разделение затрат на переменные или маржинальные и  постоянные. При такой классификации можно оценить, на сколько изменится общая себестоимость при увеличении объемов производства, а также, оценивая суммарный доход при различных объемах реализованной продукции, можно изменить величину ожидаемой прибыли и себестоимости при росте объема реализации. Этот метод управленческих расчетов называется анализом безубыточности.

Переменные затраты – это затраты, которые при изменении объема производства в сумме также изменяются.

Переменные затраты на единицу произведенной продукции представляют собой дополнительные затраты, понесенные при создании этой единицы. Такие затраты называются маржинальными затратами.

Для анализа достаточно точным будет предположение, что переменные затраты на единицу произведенной продукции одинаковы для каждой дополнительной единицы.

Постоянные затраты – это затраты,  на сумму которых изменение объема производства не влияет. Постоянные затраты - это неизменные затраты за данный период времени. С течением времени они, однако, увеличиваются. Например, сумма амортизации, начисленная на средства производства, увеличивается по мере старения этих средств. Или арендная плата за 2 года в два раза больше, чем арендная плата за 1 год. Поэтому такие затраты иногда называют периодическими, т.к. они постоянны относительно конкретного периода времени.  Однако следует иметь в виду, что общий уровень постоянных затрат может изменяться. Это происходит, если объем производства значительно изменяется, т.к., например, может возникнуть необходимость в приобретении новых машин для выполнения дополнительной работы, в найме новых помещений, дополнительного количества работников и т.д.

В анализе безубыточности предполагается, что все затраты можно классифицировать, как постоянные и переменные, либо как их комбинацию.

Измеряя затраты, постоянно необходимо помнить и о получаемой выручке. Если цена реализации известна, выручка равна:

 

Qреал = Ц * N                                            (9.1)

 

Если реализуется  i = 1… n видов продукции, то

 

Qреал =                                                    (9.2)

 

При увеличении объема реализации на единицу выручка увеличивается на одинаковую сумму и переменные затраты также возрастают на постоянную величину, следовательно, и Ц – Sv = const (это выручка  минус переменные затраты на единицу продукции).

Общая сумма выручки за вычетом переменных затрат равна:

 

Qреал - Sv = (Ц – Sv)* N                                 (9.3)

 

 

Важнейшим элементом краткосрочного анализа является определение точки безубыточности. Точка безубыточности – это объем продаж, при котором выручка от реализации равна валовым затратам, т.е.

 

Qреал = Sv + Sс

или

Qреал - Sv = Sс

 

Для обеспечения          безубыточности  общая сумма выручки должна быть достаточной для покрытия как переменных, так и постоянных затрат.

Точка безубыточности определяется следующим образом (исходя из условия, что

Qреал - Sv = (Ц – Svед) * N

 

(Qреал – Sсумм v) / (Ц – Svед) = Nб= Sс / (Ц – Svед)           (9.4)

 

Например, если  Svед =  12 000

Ц = 15 000

Sс = 30 млн руб, то точка безубыточности

Nб = 30 000 000 / (15 000 – 12 000) = 30 000 000 / 3 000 = 10 000.

Произведем расчет прибыли:

Qреал = 10 000 * 15 000 = 150 000 000.

Sv = 10 000 * 12 000 = 120 000 000.

Sс = 30 000 000, тогда

П = 150 000 000 – 120 000 000  - 30 000 000 = 0

Краткосрочный анализ можно использовать  для  определения объема продаж продукции для достижения запланированного объема прибыли.

Qреал - Sсумм = П                                                                      (9.5)

 

Qреал = П + Sсумм = П + (Sсумм v + Sсумм с )                           (9.6)

 

Qреал – Sсумм v = П + Sсумм с (9.7)

 

Требуемая величина выручки должна быть достаточной для покрытия переменных и постоянных затрат и для получения плановой прибыли:

 

Nпл = (Qреал – Sсумм v) / (Ц – Sv) = П + Sсумм v (9.8.)

 

Исходя из условий предыдущего примера и плановой величины прибыли 150 000 000, рассчитываем объем продаж:

Nпл = (15 000 000 – 30 000 000) / (150 000 – 12 000) = 15 000

Краткосрочный анализ используется в планировании деятельности предприятия.

Наиболее типичный способ его применения:

1)    выбор наилучшей продажной цены

2) выбор оптимальной технологии производства.

Выбор наилучшей продажной цены может производиться, если существуют общие характеристики рынка (например, коэффициент эластичности спроса.

Рассмотрим методику расчетов при выборе наилучшей технологии производства изделий.

Например, существуют 2 варианта производства.

I вариант: предприятие осуществляет сборку изделия из комплектующих;

II  вариант: предприятие приобретает дополнительное оборудование, что позволяет часть технологических операций по производству комплектующих осуществлять самостоятельно

Вначале определим точку безубыточности по каждому варианту.

Точка безубыточности по I варианту достигается при меньших объемах производства, что означает, что положительная прибыль по I варианту будет получена быстрее и при малых объемах продаж I вариант дает более высокую прибыль или малый убыток.

Определим объем производства, при котором предприятие получает одинаковую прибыль по обеим технологиям. Эту величину можно определить или графическим способом или при помощи расчета.

Из графика видно, что одинаковая прибыль по обоим вариантам будет  при объеме продаж 7 500. Из графика следует, что при больших объемах производства является  II  вариант , а при малых - I  вариант.

Аналитически точка равной прибыли определяется из условия:

П1 = П2 , где П1 = f1(x),  П2 = f2 (x)

П1 = 50 000х – 34 000х – 80 000 000 = 16 000х – 80 000 000

П2 = 50 000х – 20 000 х – 185 000 000 = 30 000х – 185 000 000

 

 

 

16 000х – 80 000 000 = 30 000х – 185 000 000

х = 7 500

 

 

2. Принятие решений о инвестициях.

Долгосрочный анализ применяется при принятии решений об инвестициях. Причем рассматривается только часть возможных инвестиций, а именно – капитальные вложения. Т.е., направление инвестиций на приобретение имущества, обладающего следующими признаками:

1)                          после приобретения это имущество невозможно быстро перепродать с прибылью;

2)                          данные капиталовложения будут приносить прибыль в течение нескольких лет;

3)                          в конце периода эксплуатации имущество будет иметь ликвидационную стоимость.

Наиболее очевидный пример – это приобретение основных средств.

Капитальные вложения отличаются от текущих затрат, в т.ч. и периодом времени, в течение которого предприятие получает полезный эффект. Именно поэтому при принятии решений об эффективном направлении средств на капитальные вложения необходим долгосрочный анализ.

Основными методами оценки капиталовложений:

1)    метод расчета срока окупаемости;

2)    метод расчета отдачи на вложенный капитал;

3)    методы дисконтирования денежных  поступлений.

Период окупаемости – это отрезок времени, в конце которго сумма притока денежных средств от реализации проекта становится равной сумме инвестиций.

Данный метод применяется преимущественно в случаях, когда прибыль распределяется равномерно по годам эксплуатации, или необходимо как можно быстрее возместить капитальные вложения.

Метод расчета отдачи на вложенный капитал предполагает определение доходности инвестиций (отдачи на вложенный капитал) и сравнение этого показателя с заранее установленным плановым уровнем.

 

Кот = (Qреал - Sv - Sа)ср / ((Кп + Кл) : 2) ,                              (9.9)

 

где:  Кот – коэффициент доходности инвестиций;

Кп – первоначальная стоимость;

Кл – ликвидационная стоимость;

Sа -- амортизационные отчисления.

Для расчетов можно применять и другие величины, например, среднюю величину прибыли, суммарную величину объема реализации за вычетом переменных затрат и амортизационных отчислений, величину первоначальной стоимости – в знаменателе.

Доходность инвестиций является показателем рентабельности. Главным преимуществом является простота определения, недостаток – метод основан не на оценках денежных поступлений, а на бухгалтерской прибыли, а также не учитывает распределение притока и оттока денежных средств во времени.

Более обоснованной является оценка капитальных вложений методами дисконтирования денежных  поступлений. Эти методы принимают в расчет изменение стоимости денег во времени.

Например,  при открытии депозита суммой 1000 $ при норме процента, равной 10 %, доходность по годам была бы следующая:

Через год

1 000 + 0,1 * 1 000 = 1 100

процент равен 100 $

 

Через 2 года

1 100 * 1,1 = 1 210 или

1 000 * 1,1 * 1,1 = 1000 * 1,12 =

= 1 210

процент равен 110 $

 

Через 3  года

1 00 * 1,13 = 1 313

процент равен 121 $

 

 

Этот пример показывает методику определения стоимости инвестиций при использовании сложных процентов.

Для определения стоимости инвестиций через t лет используется формула:

Кt = Ко * (1 + r)t ,                                                        (9.10)

 

где:   Кt -- стоимость инвестиций через t лет;

Ко – первоначальная стоимость инвестиций;

r – ставка процента.

Используя метод дисконтирования, мы определяем, какая стоимость будут иметь инвестиции через t лет. А можно определить, сколько денег нужно внести сейчас, чтобы довести стоимость инвестиций до заданной величины при базовой ставке процента.

Расчетная формула:

 

Ко = Кt / (1 + r)t или Ко = Кt * 7 (1 + r)- t (9.11)

 

Это базовая формула дисконтирования.

Дисконтирование денежных потоков представляет собой метод оценки программ капитальных вложений. Стандартная программа капиталовложений предусматривает оплату основных средств в начале периода и последующее получение прибыли в течение ряда последующих лет.

В методах использующих дисконтирование денежных потоков, нецелесообразен учет амортизации. Стоимость основных средств учитывается в расчете доходов в виде амортизации. Одновременно, полная стоимость основных средств учитывается как капитальные вложения в начале реализации программы. Поэтому при учете амортизации получался бы двойной счет.

В методах, учитывающих дисконтирование денежных потоков, более правильно говорить денежных поступлениях, т.к. доходность инвестиций проявляется лишь при получении реальных денег.

Например, предприятие получает за определенный период доход

(Qреал - Qv - Sа), равный 50 млн., но одновременно увеличивается дебиторская задолженность 10 млн., тогда поток денежных средств составляет 40 млн, тогда для расчет должна быть взята эта сумма.

Денежные поступления по конкретному проекту следует учитывать по ставке, учитывающей дивидендную отдачу капитала, а также ставку процента по заемным средствам (банковские ссуды, облигации, овердрафт и т.д.)

Дивидендную отдачу капитала можно определить по следующей формуле:

 

К (%) = (Дп + Док) / Ксоб ,                                                    (9.12)

 

где:    Дп – предварительный дивиденд;

Док - окончательный дивиденд;

Ксоб – собственный капитал.

На практике используется более сложный показатель – средневзвешенная дивидендная отдача.

 

Эффективность капитальных вложений может быть рассчитана путем определения чистой текущей стоимости.

Схема этого метода следующая:

1)    определяется текущая стоимость затрат;

2)    рассчитывается текущая стоимость будущих денежных доходов, для этого доходы за прошлый год приводятся к текущей дате;

3)    Определяется чистая текущая стоимость (ЧТС)  разность между текущая стоимостью затрат (Ст) и текущей стоимостью доходов (Дт):

ЧТС = Дт - Ст (9.13)

 

- если ЧТС больше 0, то проект принесет доход с превышением стоимости капитала;

- если ЧТС меньше 0, то при ставке дохода, равной дивидендной отдаче, в данный проект требуется вложить больше средств для получения будущих доходов, чем в другие проекты, дающие такие же доходы, поэтому данный проект имеет доходность ниже стоимости капитала и невыгоден.

Если существуют аннуитеты, т.е. равномерные денежные платежи в течение ряда лет, то используется сокращенная методика расчета, которая заключается в том, что аннуитет умножается на сумму процентных факторов.

В ряде случаев необходимо оценивать стоимость доходов или затрат в настоящий момент времени. Для этого необходимо найти обратную величину текущей стоимости 1 денежной единицы и умножить ее на величину денежной массы в настоящее время.

 

Для инвестиционных расчетов может применяться также метод определения доходности дисконтированных денежных потоков (определение внутренней нормы доходности)

Этот метод включает в себя:

1)                              расчет доходности (ставки дохода) ДДП по рассматриваемому проекту;

2)                              сравнение доходности ДДП  с процентами на капитал.

Если ставка дохода по проекту больше процентов на капитал, то он выгоден (его ЧТС больше 0). Если ставка дохода меньше процентов на капитал, то он не выгоден (его ЧТС меньше 0). Если ставка дохода по проекту равна процентам на капитал (ЧТС = 0), то проект выгоден, но его выгода минимальна.

Доходность ДДП – это ставка процента, при которой   ЧТС = 0 и сумма дисконтированных стоимостей годовых доходов равна инвестициям.

Доходность ДДП называют еще внутренней нормой  доходности.

 

Расчеты осуществляются итерационно, до тех пор, пока не будет найдена ставка дохода, при которой ЧТС = 0.

Для приблизительной оценке доходности ДДП можно применять интерполяцию. При этом предполагается, что ЧТС изменяется по линейному закону.

 

Доходность ДДП = [А + (а / (а+в) * (В - А)],                   (9.14)

 

Где: А – учетная ставка, дающая положительную ЧТС;

а – величина положительной ЧТС;

В - учетная ставка, дающая отрицательную ЧТС;

в - величина отрицательной ЧТС (минус не учитывается).

 

При проведении инвестиционных расчетов необходимо учитывать инфляцию.

Одной из проблем при использовании метода ДДП, которую необходимо учитывать, является проблема роста цен.

Предположим, инвестор хотел бы вложить 1000 долл. Так,  чтобы его капитал каждый год увеличивался бы на 10%. Т.е., вкладывая 1000 долл., он ожидает получить 1100 долл. Тогда покупательная способность его денег будет выше на 10:, т.к. через год он сможет купить товаров на 10% больше. Значит, реальная ставка дохода rр = 10%.

Предположим, что темп инфляции 5%. Значит, если инвестор хочет получит реальный доход 10%, то он должен защитить свои вложения от инфляции. Для этого доход в денежном выражении должен быть выше, чем первоначальный. Во-первых, потребуется 50 долл. = 1000 * 0,05 для защиты инвестиций и , во-вторых,  - 5 долл. = 100 * 0,05 для защиты реального дохода. Т.е., фактический доход, который инвестор должен получить через год должен составить 1155 долл. (1000 +  100 + 50 + 5).

Т.о.,  денежная ставка дохода

rд = 15,5 %, т.е. 155 долл. на 1000 долл. инвестиций.

Зависимость между реальной ставкой дохода rр и денежной ставкой дохода rд можно выразить в виде формулы:

 

1 + rд = (1 + rр) * (1 + Iц) ,                                                 (9.15)

 

где Iц - индекс розничных цен (темп инфляции).

Если ожидается, что стоимость всех доходов и затрат будет возрастать одинаково в соответствии с темпом инфляции, то можно:

1)                          не учитывать инфляцию совсем и применять реальную ставку дохода к денежным поступлениям, которые оцениваются в текущих ценах;

2)                          учитывать инфляцию следующим образом:

а) использовать денежную ставку дохода в качестве учетной ставки;

б) приводить денежные потоки к такой оценке, которая учитывает темп инфляции.

Если ожидается, что стоимость затрат и доходов будет возрастать разными темпами, то необходимо применять денежную ставку дохода к денежным поступлениям, которые откорректированы на инфляционные изменения цен.

 

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить