Экономические дисциплины - Антикризисное управление

Типовые  задачи по курсу «Антикризисное управление».

Скачать с сервера

  1. На предприятии разработана программа повышения производительности труда. Ее реализация позволит снизить трудоемкость изготовления единицы изделия с 45 мин. до 43 мин. и высвободить 7 человек (вспомогательных и основных рабочих) из общей численности 600 человек. Снизить потери рабочего времени на 30 час в год (2% от эффективного фонда времени) Определить рост производительности труда при реализации данного мероприятия.

 

  1. В плановом периоде ожидается увеличение выручки с 12500 Д.Е. до 19000 Д.Е., при этом фондоотдача увеличится с 3 до 3,4. Определить снижение себестоимости за счет экономии на амортизационных отчислениях, если известно, что структура основных фондов не изменилась и выглядит следующим образом: доля зданий и сооружений в стоимости основных фондов составляет 35% (средняя годовая норма амортизации – 5%). Средний срок службы активной части основных фондов составляет 7 лет.

 

 

  1. Предприятие не имеет собственных оборотных средств.  Краткосрочный кредит банка под 20% годовых. В прошлом периоде предприятие реализовало продукции на 30000Д.Е., в себестоимости продукции выплата процента по кредиту составила 2030 Д.Е. В планируемом периоде ожидается довести выручку до 40000 Д.Е., а оборачиваемость оборотных средств повысить на 10%. Определить прирост прибыли предприятия за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств.

 

  1. В 4-ом квартале длительность оборота оборотных средств снизилась по сравнению с 3-им кварталом с 50 до 45 дней, выручка возросла с 8300 Д.Е. до 8900 Д.Е. , величина собственных оборотных средств при этом не изменилась. Определите эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств.

 

  1. Определить на плановый (год) норматив незавершенного производства исходя из следующих данных:

 

Наименование изделий

Выпуск за год, тыс. шт.

Производственный цикл, дни

Себестоимость единицы продукции, р.

Стоимость основных материалов и полуфабрикатов, р.

А

25

24

105

45

Б

15

10

150

60

В

30

14

280

180

 

Нарастание затрат по дням производственного цикла по изделиям А и Б принять равномерным. Стоимость материалов и полуфабрикатов по изделию В вносится на первой операции.

 

  1. В планируемом квартале в результате проведения ряда организационно-технических мероприятий в цехе намечено увеличить фонд полезного рабочего времени с 470 до 480 ч, снизить трудоемкость производственной программы на 3 %.

Определить плановый прирост производительности труда за квартал по факторам и общий.

 

  1. В бригаде, включающей 13 рабочих, предполагается уменьшение ее состава на 3 человека за счет совмещения профессий. При этом фонд заработной платы будет сокращен на 12 %. Объем выполняемой бригадой работы за месяц не изменится, фонд заработной платы составляет 78000 р.

Обосновать экономическую целесообразность такой реорганизации, рассчитав при этом:

1)      изменение производительности труда на одного рабочего;

2)      изменение средней заработной платы одного рабочего;

3)      соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы.

 

  1. Снижение себестоимости единицы продукции при увеличении объема производства на условно-постоянных расходах.

Исходные данные:

Объем телевизоров в 2006 году – 200 тыс. шт.

К 2007 году намечается увеличить выпуск на 50 %. Пропорциональные расходы в себестоимости телевизора составили 40 % от отчетной себестоимости в 2006 году, равной 950 р.

Условно-постоянные расходы увеличатся на 5 %.

 

  1. Себестоимость прибора в отчетном году составила 460 р., в том числе основная заработная плата производственных рабочих – 90 р. За счет перевода сборки на поточные методы плановая трудоемкость сократилась на 20 %. Определите снижение себестоимости прибора, %.

 

10.  В планируемом квартале в результате проведения ряда организационно-технических мероприятий в цехе намечено увеличить фонд полезного рабочего времени с 470 до 480 ч., снизить трудоемкость производственной программы на 3 %.

Определить плановый прирост производительности труда за квартал по факторам и общий.

 

11.  В 2006 году в цехе работало 700 человек. Объем производства составил 1100 тыс. нормо-ч. Определить требуемый рост численности основных рабочих в цехе, если на 2007 год запланирован рост объема производства на 15 %. По плану в 2007 году в цехе должны быть проведены следующие мероприятия по росту производительности труда:

- внедрение нового оборудования позволит снизить трудоемкость на 22 тыс. ч.;

- совершенствование организации производства позволит увеличить фонд времени работы рабочего с 1786 чел.-ч до 1800 чел.-ч.

- за счет совершенствования производственной структуры доля основных рабочих возрастает с 68 до 72 %.

12. Предприятие владеет ноу-хау производства изделия. Затраты на производство изделий без использования ноу-хау составляют 6,5 рублей за единицу. 45% себестоимости составляют затраты труда. Предприятие реализует 300 тысяч изделий в год. Внедрение ноу-хау дает экономию на каждом изделии 1,25 рублей, за счет использования новых материалов, и 40% трудовых затрат. По прогнозам это преимущество сохранится в течение 6 лет. Требуется оценить стоимость ноу-хау при ставке дисконта 15%.

 

13. Определить текущую цену акции при условии:

  • последние фактические дивиденды, выплаченные предприятием, составили 1 руб. за акцию
  • ожидаемые ежегодные темпы роста дивидендов составляют 12% на протяжении 10 лет, а по истечении 10 лет – 9%
  • требуемая норма дохода по акциям равна 16%

 

14. Рассчитать какой объем продаж в натуральном выражении (в штуках) позволяет предприятию достичь нулевого уровня рентабельности, если рыночная цена Р за штуку продукции равна 10 рублям, а постоянные операционные издержки Сf=1,0 тыс. руб. Удельные переменные расходы Сv′ на одну штуку продукции равны 8 рублей.

 

15. Определить чистый дисконтированный доход (чистую текущую стоимость) антикризисного инвестиционного проекта по пополнению оборотных средств предприятия для расширения выпуска рентабельной продукции, если известно, что:

  • дополнительные денежные потоки предприятия в случае выпуска расширенного объема рентабельной продукции ожидаются по месяцам, входящим в горизонт надежного планирования, в следующих величинах: 1-й месяц – 10 000 руб., 2-й месяц – 15 000 руб., 3-й месяц – 15 000 руб., 4-й месяц – 20 000 руб., 5-й месяц – 22 000 руб., 6-й месяц – 25 000 руб.
  • размер пополнения оборотных средств, необходимы для того, чтобы взяться за выполнение заказов, в которых невозможно получить авансы, составляет 100000 руб.
  • доходность сопоставимых по риску капиталовложений – 30% (в расчете на месяц).

16. Рассчитать адаптированную чистую текущую стоимость того же инвестиционного проекта, если план финансирования этого проекта (включая кредитный план) таков, что с учетом стоимости финансирования и обслуживания берущихся кредитов «реформированные» денежные потоки по проекту теперь составляют : 1-й месяц – 0 руб., 2-й месяц – 0 руб., 3-й месяц – 7000 руб, 4-й месяц – 12 000 руб, 5-й месяц – 2000 руб, 6-й месяц – 5000 руб, стартовые инвестиции размером в 100 000 руб. в финансовом плане проекта полностью профинансированы. Сделать заключение о реалистичности рассматриваемого проекта и о сохранении его эффективности при условии использования в проекте запланированного финансирования.

 

17. Какова внутренняя норма рентабельности инвестиционного проекта по освоению продукции, на которую может быть заключен крупный, абсолютно надежный по оплате  заказ, предусматривающий для предприятия в ближайшие два года следующие денежные потоки: 1-й год – 200 000 долл.; 2-й год – 400 000 долл.? Освоение необходимой заказчику продукции возможно только для данного предприятия, потому что только оно обладает нужным для выпуска этой продукции имущественным комплексом, однако, требует инвестиций в размере 430 000 долл.

Оцените эффективность проекта и надежность этой оценки, если известно, что стандартное отклонение доходности национальных евробондов от среднего ее значения за предыдущие два года составило 0,48.

 

18. На какой срок в бизнес-плане инвестиционного проекта нужно иметь относительно полную определенность в ожидаемых по нему денежных потоках, чтобы быть уверенным в более высокой эффективности вложения средств в данный проект по сравнению с инвестированием их в сопоставимый по рискам инвестиционный актив, который способен в течение ближайших двух лет обеспечивать доходность на уровне 25% годовых? Инвестиционный проект требует стартовых инвестиций в размере 1,0 млн руб. и обещает денежные потоки ДПi: в первом году – 900 тыс. руб.; во втором году – 1 200 000 руб.

 

19. Определить объем безубыточных продаж многопродуктового предприятия, если известно, что: постоянные операционные издержки равны 100 000 руб., планируемый объем выпуска и продаж – 1 000 000 руб., переменные операционные расходы при указанном плане выпуска составляют 600 000 руб.

20. Если максимально  возможный объем выпуска продукции (производственная мощность предприятия) предприятия равен 350 000 штук продукта, объем продаж этого продукта на рынке по планируемой сложившейся на нем цене, как предполагается, составит 800 000 штук, объем безубыточных продаж равен 300 000 штук, а доля предприятия на рынке данного продукта до сих пор была 50%, то в расчете на какой объем выпуска продукции предприятию необходимо иметь достаточный объем оборотных средств?

 

21. Если у предприятия, постоянные операционные издержки которого составляют 1000 ден. ед., удельные переменные издержки равны 20 руб. на единицу готового к реализации товара и производственная мощность составляет 1000 штук продукта, возможности привлечения дополнительных оборотных средств неограниченны, то какую цену следует установить за штуку продукта в случае, когда эластичность спроса по цене продукта (ε) равна (-4,0) и известно, что по цене 50 руб. за штуку товара ожидаемая емкость рынка оценивается в 300 штук товара.

 

22. Рассчитать ожидаемый по антикризисному проекту денежный поток на второй год его реализации. Если известно, что прогнозируются: выручка от продаж продукции по проекту – 1500 , переменные операционные издержки – 600, постоянные издержки без учета амортизационных отчислений – 400, процентные платежи за долгосрочный кредит – 100, инвестиции в расширение производства и сбыта – 200, взятие дополнительного кредита – 300, погашение ранее взятых кредитов – 400, прирост оборотных средств – 110.  Налог на прибыль не учитывается.

 

23. Если  максимально возможный объем выпуска продукции (производственная мощность) предприятия равен 475 000 штук продукта, общий объем продаж этого продукта на рынке по планируемой сложившейся на нем цене, как предполагается, составит 900 000 штук, объем безубыточных продаж равен 340 000 штук, а доля предприятия на рынке данного продукта до сих пор была 30%, то в расчете на какой объем выпуска продукции предприятию необходимо иметь достаточный объем оборотных средств?

 

24.Установить объем безубыточных продаж многопродуктового предприятия. Если известно, что: постоянные операционные издержки равны 150 000 руб.; планируемый объем выпуска и продаж – 1 200 000 руб.; переменные операционные расходы при указанном плане выпуска составляют 700 000 руб.

 

25.Рассчитайте операционный рычаг компании, если известно, что: выручка от реализации ее продукции увеличилась за прошедший год на 10%, операционная прибыль (без учета амортизации) возросла на 5%, чистая прибыль на обыкновенные акции компании уменьшилась на 2%?

 

26.Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности предприятия, если известно, что:

  • внеоборотные активы компании равны 2 000 000 руб.;
  • стоимость складского запаса составляет 500 000 руб.;
  • незавершенное производство по своей балансовой стоимости достигает 750 000 руб.;
  • дебиторская задолженность предприятия равна 1 000 000 руб.(в том числе просроченная – 400 000 руб.);
  • деньги на расчетных (текущих) счетах компании плюс «касса» показываются в сумме 250 000 руб.;
  • убытки, учтенные на стороне активов баланса как элемент оборотных активов, списаны на баланс фирмы в размере 800 000 руб.;
  • краткосрочная задолженность фирмы составляет 2 500 000 руб.

27.Чему равен по условиям предыдущей задачи коэффициент немедленной ликвидности (КНЛ) предприятия?

 

28.Определите показатель рентабельности собственного капитала (ROE) компании, если известно, что балансовая стоимость чистых активов предприятия была равна 1 000 000 руб. на начало года и 1 500 000 руб. на конец года, а чистая прибыль компании составила за год 300 000 руб.

Рыночная ставка iдеп депозитного процента оценивается на уровне 15% годовых. Имеет ли смысл тогда инвестировать в рассматриваемое предприятие или сохранять в нем ранее вложенные средства?

 

29.Какой из компонентов формулы Дюпона, приведенной ниже применительно к конкретному кризисному предприятию, обращает на себя внимание в качестве свидетельства ненормальности соответствующего аспекта деятельности компании? Среднеотраслевые показатели ( прибыль / продажи ), ( продажи / активы ) и ( активы / собственный капитал ) равны соответственно 0,41, 0,97 и 0,29. на необходимость какого наиболее приоритетного в данной ситуации направления антикризисного управления это указывает?

ROE= 0.12 = ( прибыль / продажи )*( продажи / активы )*( активы / собственный капитал )=0,5*0,8*0,3‹iдеп=0,15

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить