Экономические дисциплины - Финансовый менеджмент

Контрольная работа 1.

Вариант 1

Задача 1

Предприятие в отчетном году расходует материалов и комплектующих на 132 млн. рублей, продает продукции на 350 млн. рублей и получает 12 млн. рублей чистой прибыли.

Резервный запас материалов - 8 млн. рублей. Текущие запасы пополняются с периодичностью 30 дней. Предприятие планирует в следующем году  ускорить оборачиваемость на 3 дня, а объем продаж увеличить на 10 %. Все оборотные активы кредитуются (15 % в год).

Определите, как изменится чистая прибыль за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов.

Задача 2

Предприятие планирует улучшить использование оборотных активов за счет снижения дебиторской задолженности со 106 дней до 93 дней. Величина дебиторской задолженности – 30 млн. рублей. Затраты на рубль продукции предприятия 89 коп. Определить ожидаемый прирост чистой прибыли предприятия за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Задача 3

В IV квартале 2005 года объем продаж составлял 232 млн. рублей. Всего было продано 18 тыс. ед. продукции. Переменные издержки на ед. продукции –6100 руб. Постоянные на весь объем –37 млн. рублей. В первом  квартале 2006 года  ожидается рост объемов на 6 % продаж, рост цен на  2 %.

Определить прирост чистой прибыли за счет эффекта масштаба.

Задача 4

Фондоотдача по внеоборотным активам – 0,7 руб., длительность оборота оборотных активов 90 дней, затраты на 1 рубль продукции – 85 коп., выручка - 590 млн. рублей.

Определите:

1)      Рентабельность продаж;

2)      Рентабельность продукции;

3)      Рентабельность капитала.

Задача 5

Менеджеры фирмы  планируют увеличить объем продаж в натуральном выражении на 10% (40 шт.) за счет снижения цены на товар со 120 тыс. рублей до 112 тыс. рублей за штуку. Обосновано ли это решение, если коэффициент  эластичности спроса по цене на этот товар равен 1,6? Доля постоянных издержек в выручке 26%, переменных – 61%.

Задача 6

Обоснуйте, выгодно или нет при переоценке основных фондов повысить их стоимость, если износ составляет 75 %, а норма амортизации – 4 %. Предприятие рентабельно.   Балансовая стоимость основных фондов 20 млн. рублей.

Задача 7.

В 2005 году предприятие реализовало продукции на сумму 900 млн. руб.  Переменные издержки в составе выручки составляют 589 млн. руб., постоянные издержки  - 186 млн. руб. Рентабельность активов -8%, собственного капитала -13%. За счет инвестирования 8 млн. рублей (кредит под 15% годовых) в 2006 году ожидается рост выручки на 12%,  постоянных издержек - на 8 млн. руб., а переменных – на 11%.

Рассчитайте изменение запаса финансовой прочности;

Задача 8.

Коэффициент эластичности спроса по доходу составляет: качественная одежда -  (+ 1,5); одежда низкого качества – (- 0,6). Структура спроса в натуральном выражении в 2005 году: качественная одежда – 60 %; одежда низкого качества – 40 %. Структура спроса в стоимостном выражении: качественная одежда –75%; одежда низкого качества – 25%.       Определите структуру спроса (в натуральном и стоимостном выражении) в 2006 году, если ожидается рост реальных доходов клиентов магазина на 20 %.

 

Контрольная работа 1.

Вариант 2

Задача 1

Предприятие реализовало продукции на 750 млн. рублей. Затраты на рубль  реализованной продукции 85 коп. Фондоотдача – 1,4 руб., длительность оборота оборотных активов 45 дней. Соотношение «собственный капитал/заемный капитал» равно 2:1. Определить показатели рентабельности капитала.

Задача 2

Предприятие производит электроплиты, реализуя 4400 плит в месяц по цене 2,50 тыс. руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 1,50 тыс. руб./шт., постоянные издержки предприятия – 3500 тыс. руб. в месяц. Начальник технического отдела предлагает обновить дизайн плиты. Реализация этого предложения увеличит переменные издержки на 200 руб. на одну плиту. По оценкам маркетологов предприятие сможет продавать новую плиту в том же количестве по цене 2,8 тыс. руб. При прежней цене объем продаж может составить 5100 шт. в месяц. Следует ли одобрить предложение технолога? Какую цену рационально установить на новые плиты?

Задача 3

В 2005 году предприятие реализовало продукции на сумму 900 млн. руб.  Переменные издержки в составе выручки составляют 589 млн. руб., постоянные издержки  - 186 млн. руб. Рентабельность активов -8%, собственного капитала -13%. За счет инвестирования 8 млн. рублей (кредит под 18% годовых) в 2006 году ожидается рост выручки на 12%,  постоянных издержек - на 8 млн. руб., а переменных – на 11%.

Рассчитайте изменение рентабельности собственного капитала.

Задача 4

В IV квартале 2004 года объем продаж составил 432 млн. рублей. Всего было продано 16 тыс. ед. продукции «А», остальное составила прочая продукция. Переменные издержки на ед. продукции «А» –1100 руб. Постоянные издержки по предприятию в целом – 56,4 млн. рублей. В первом  квартале 2005 года  ожидается рост объемов производства продукции «А» на 5 % (в натуральном выражении) и рост цен на  5 %. Определить прирост чистой прибыли от производства продукции «А» за счет эффекта масштаба.

Задача 5

В 2005 году предприятие произвело и  реализовало 6 тыс. тонн металлоконструкций. Прибыль составила 4,9 млн. руб. прибыли при объеме продаж 126 млн. рублей. Менеджеры фирмы  планируют увеличить прибыль за счет повышения цены на 3 тыс. рублей за тонну и увеличения затрат на рекламу на 2 млн. рублей. Обосновано ли это решение, если коэффициент  эластичности спроса по цене на этот товар равен 1,8? Ожидается, что дополнительная реклама увеличит объем продаж в натуральном выражении на  9%.

Задача 6

Определите норму и норматив запасов металла на 2006 год. В 2005 году предприятие имело резервный запас 20 тонн. Цена металла – 35 тыс. рублей за тонну. Текущий запас изменялся с 50 тонн до нуля за 60 дней. В 2006 году ожидается рост объемов  производства на 20 % и рост цен на металл на 6 %.

Задача 7.

Предприятие планирует выйти на рынок с новым товаром. По расчетам экономистов переменные издержки на единицу нового товара 160 тыс. руб. При производстве 400 - 800 единиц постоянные издержки в год составят 25000 тыс. руб., при увеличении производства свыше 800 единиц - 29000 тыс. руб. Спрос на новый товар приведен в таблице. Обоснуйте цену на новый товар.

Цена, тыс.руб./шт.

350

300

250

200

160

Спрос, шт.

400

600

900

950

1000

Затраты на рекламу, тыс. руб.

5000

5000

6200

7000

8000

Задача 8.

В 2005 году предприятие реализовало продукции на сумму 902 млн. руб.  Переменные издержки в составе выручки составляют 579 млн. руб., постоянные издержки  - 196 млн. руб. Рентабельность активов -8%, собственного капитала -13%. За счет инвестирования 8 млн. рублей (кредит под 16% годовых) в 2006 году ожидается рост выручки на 12%,  постоянных издержек - на 8 млн. руб., а переменных – на 11%.

Проанализируйте вариант развития предприятия.

 

Контрольная работа 1.

Вариант 3

Задача 1

В плановом периоде ожидается увеличение выручки со 142 до 178 млн. рублей и рост фондоотдачи с 1,6 руб. до 1,75 рублей. В стоимости основных фондов здания и сооружения (норма амортизации 4 %) составляют 60 %, оборудование и прочее (норма амортизации 10 %) – 40 %. Определить снижение себестоимости за счет экономии на амортизационных отчислениях и рост чистой прибыли.

Задача 2

Определите  процент снижения объема продаж, при котором предприятие полностью лишается прибыли. Исходные данные отчетного года: выручка от реализации     - 150 млн. руб., переменные затраты  -  110 млн. руб., постоянные затраты - 30 млн. руб. Годовой объем продаж    -500 шт. В плановом периоде ожидается рост цен на продукцию на 15%, рост издержек 23%.

Задача 3

Предприятие производит электроплиты, реализуя 2700 плит в месяц по цене 6,5 тыс. руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 3,5 тыс. руб./шт., постоянные издержки предприятия – 7500 тыс. руб. в месяц. Доля электроплит в выручке 23%.  Маркетологи ожидают,  что увеличение расходов на рекламу электроплит на 200 тыс. руб. в месяц приведет к росту объема продаж на 180 штук в месяц при неизменных ценах и на 280 штук при снижении цены на 300 руб. Следует ли принять предложения маркетологов?

Задача 4

В IV квартале 2005 года объем продаж по предприятию продаж составил 500 млн. рублей. Предприятие производит и продает два вида продукции «А» и «Б». Изделий «А» было продано 1,9 тыс. шт., на сумму 311 тыс. руб. Переменные издержки на ед. продукции «А» – 91000 руб. Постоянные издержки по предприятию в целом – 86,4 млн. рублей. В первом  квартале 2006 года  ожидается рост объемов производства и продаж продукции «А» на 15 % (в натуральном выражении) и рост цен на  5 %. Продукции «Б» было продано 4 тыс.  единиц. Переменные издержки на единицу этой продукции составляли 43 тыс. руб. В первом квартале 2006 года изменений по производству продукции «Б» не ожидается.

Определите чистую прибыль предприятия в первом квартале 2006 года.

 

Задача 5.

Ожидается, что в плановом периоде по сравнению с базовым оборачиваемость возрастет на 10% при росте выручки на 15%, а структура оборотного капитала не изменится. Определите прирост чистой прибыли предприятия за счет ускорения оборачиваемости. В базовом периоде выручка составила 536 млн. руб., издержки - 482 млн. руб., рентабельность собственного капитала 24%, оборотные средства -102 млн. руб., в т.ч. собственные - 32 млн. Кредит под оборотные средства предприятие получает под 14% годовых.

 

Задача 6.

Определите на три года денежные потоки предприятия, инициированные списанием неиспользуемого оборудования. Обоснуйте целесообразность списания оборудования. Балансовая стоимость списываемого оборудования - 120 тыс. рублей, восстановительная стоимость  - 260 тыс. рублей, норма амортизации -12%, налог на имущество - 2%, налог на прибыль - 24 %, ликвидационная стоимость оборудования - 30 тыс. руб.

 

Задача 7.

Предприятие производит два изделия. Постоянные издержки по предприятию – 16 млн. руб./мес.

рублей. Производственные мощности предприятия позволяют в совокупности произвести 38 тыс. единиц продукции. Прочие исходные данные приведены в таблице.

Показатель

Изделие 1

Изделие 2

Объем производства, тыс. шт./мес.

20

15

Цена единицы, руб.

3800

8700

Переменные издержки на единицу, руб.

2300

4910

Максимальный объем продаж, тыс. шт.

22

35

Обоснуйте оптимальную производственную программу предприятия,  рассчитайте рентабельность продаж и рентабельность отдельных видов продукции.

Задача 8

Поставщик предлагает систему оплаты, определяющуюся формулой «1/5 чистых 45». Предприятие планирует получить от поставщика материалов на сумму 10 млн. руб. для производства продукции на сумму 250 млн. руб. Предприятие может получить в банке краткосрочный кредит  по ставке 16% годовых. Обоснуйте рациональный способ расчета с поставщиком.

 

 

 

 

Контрольная работа 1.

Вариант 4

 

Задача 1

Фондоотдача в плановом периоде за счет улучшения использования производственных  мощностей возрастает с 2 руб. до 2,2 руб. Балансовая стоимость оборудования  204 млн.руб.; норма амортизации – 5 %. Определите снижение себестоимости и рост чистой прибыли за счет роста фондоотдачи.

Задача 2

Предприятие производит и реализует  4400 электроплит в месяц по цене 3,5 тыс. руб. Переменные издержки - 2,1 тыс. руб./шт., постоянные издержки предприятия – 3500 тыс. руб. в месяц. Предлагается обновить дизайн плиты. При этом переменные издержки возрастут на 100 руб. на одну плиту. Обоснуйте целесообразность обновления дизайна, если ожидается , что при неизменных ценах это приведет к росту объемов продаж следующим образом:

Прирост объемов продаж, шт.

150

300

500

600

700

Вероятность,%

15

25

35

20

10

Задача 3.

Предприятие в отчетном году расходует материалов и комплектующих на 342 млн. рублей, продает продукции на 790 млн. рублей и получает 18 млн. рублей чистой прибыли. Резервный запас материалов и комплектующих равен их 10 дневной потребности. Норма текущих запасов 15 дней. Доля запасов в оборотных активах 47%. Предприятие планирует в следующем году  снизить резервные запасы на 3 дня,  текущие на 2 дня, объем продаж увеличить на 10%. Все оборотные активы кредитуются (ставка 15% годовых). Определите, как изменится чистая прибыль предприятия за счет снижения запасов.

Задача 4.

Предприятие реализовало продукции на 815 млн. рублей. Затраты на рубль  продукции 0,89 руб. Фондоотдача – 1,2 руб., длительность оборота оборотных активов-78 дней. Соотношение «собственный капитал/заемный капитал» - 2:1. Определить показатели рентабельности капитала.

Задача 5.

Руководство предприятия рассматривает вопрос об увеличении объема продаж в натуральном выражении на 20% за счет снижения цены на 8%. Определите  коэффициент эластичности, при котором это мероприятие целесообразно. Рассчитайте прирост прибыли и запаса финансовой прочности, если в базовом периоде выручка составила 755 млн. руб., в т.ч. постоянные издержки 32%, переменные - 59%.

Задача 6.

Во втором квартале текущего года без изменения условий производства и продаж ожидается снижение спроса на продукцию предприятия на 20%. Анализируются два варианта повышения запаса финансовой прочности: 1) снижение цены на 12 % при увеличении спроса на 21% при снижении переменных издержек на единицу продукции на 3%; 2) повышение цены на 20% и снижение спроса на 15% при увеличении переменных издержек на единицу продукции 2%. В первом квартале произведено и продано 2300 единиц продукции. Цена за единицу 12 тыс. рублей. Издержки на производство составили 56400 тыс. рублей, в т.ч. постоянные 22250 тыс. рублей. Обоснуйте вариант повышения запаса финансовой прочности.

Задача 7.

Предприятие планирует выйти на рынок с новым товаром. По расчетам экономистов переменные издержки на единицу нового товара 12 тыс. руб. при объеме производства 4000 шт. При увеличении выпуска  - снижаются  с коэффициентом 0,02. Постоянные издержки предприятия, относимые на новый товар, в год составят 5000 тыс. руб. при объеме производства 4000 единиц. При увеличении объема производства  - растут с коэффициентом 0,1. Спрос на новый товар приведен в таблице. Обоснуйте цену на новый товар.

Цена, тыс. руб./шт.

25

20

17

15

12

Спрос, шт./год.

4000

6000

7000

7500

7800

Затраты на рекламу, тыс. руб./год

500

500

620

700

800

Задача 8.

Определите  процент снижения объема продаж, при запас финансовой прочности предприятия будет ниже 10%. Исходные данные отчетного года: выручка от реализации     - 750 млн. руб., переменные затраты  -  410 млн. руб., постоянные затраты - 230 млн. руб. Годовой объем продаж    -500 шт. В плановом периоде ожидается рост цен на продукцию на 15%, рост издержек 8%.

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить